“固收+”周報(bào)（第49期）丨個(gè)人養(yǎng)老金漸行漸近 多家銀行、基金參與個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)測(cè)試

　　監(jiān)管要聞

　　一、 中基協(xié)發(fā)布2022年二季度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

　　9月15日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)于官方公眾號(hào)發(fā)布2022年二季度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2022年二季度末，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約68.51萬(wàn)億元，其中，公募基金規(guī)模26.79萬(wàn)億元，證券公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模7.68萬(wàn)億元，基金管理公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模7.38萬(wàn)億元，基金公司管理的養(yǎng)老金規(guī)模4.06萬(wàn)億元，期貨公司及其子公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模約3,443億元，私募基金規(guī)模20.35萬(wàn)億元，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模2.04萬(wàn)億元。

　　二、 中基協(xié)：8月共備案私募資管產(chǎn)品1,007只，設(shè)立規(guī)模727.97億元

　　9月25日，中基協(xié)發(fā)布8月證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管產(chǎn)品備案月報(bào)。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)當(dāng)月共備案私募資管產(chǎn)品1,007只，設(shè)立規(guī)模727.97億元，8月設(shè)立規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)56.94%，同比降低35.73%。當(dāng)月新設(shè)產(chǎn)品平均備案核查時(shí)間為2.05個(gè)工作日。

　　從機(jī)構(gòu)類型看，8月備案私募資管產(chǎn)品數(shù)量最多的為證券公司及其資管子公司，設(shè)立規(guī)模最大的為基金管理公司。證券公司私募子公司8月備案的16只私募基金均為合伙型基金。從產(chǎn)品類型看，8月備案的集合資管計(jì)劃設(shè)立規(guī)模占比高于單一資管計(jì)劃。從投資類型看，8月備案私募資管產(chǎn)品數(shù)量最多的為固定收益類、設(shè)立規(guī)模最大的為混合類。

　　從私募資管產(chǎn)品存續(xù)情況看，截至2022年8月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)16.06萬(wàn)億元(不含社保基金、企業(yè)年金)，較上月底增長(zhǎng)1,968.97億元，增長(zhǎng)1.24%。從產(chǎn)品類型看，存續(xù)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模占比與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃基本持平。從投資類型看，固定收益類產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模均占據(jù)四類產(chǎn)品最大比例，權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模位居第二，商品及金融衍生品類產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模相對(duì)較小。

　　截至2022年8月底，證券公司及其資管子公司平均管理私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模782億元，較上月增加7億元，管理規(guī)模中位數(shù)235億元；證券公司私募子公司平均管理私募基金81億元，管理規(guī)模中位數(shù)17億元；基金管理公司平均管理私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模436億元，較上月增加5億元，管理規(guī)模中位數(shù)114億元；基金子公司平均管理私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模306億元，較上月減少2億元，管理規(guī)模中位數(shù)83億元；期貨公司及其資管子公司平均管理私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模33億元，管理規(guī)模中位數(shù)4億元。

　　三、 證監(jiān)會(huì)就《期貨交易所管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)

　　為切實(shí)做好《中華人民共和國(guó)期貨和衍生品法》(以下簡(jiǎn)稱《期貨和衍生品法》)貫徹落實(shí)工作，證監(jiān)會(huì)起草了《期貨交易所管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》，于9月16日開(kāi)始向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　《期貨和衍生品法》對(duì)期貨交易所的職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)、行情信息發(fā)布等作出了規(guī)定，對(duì)期貨品種上市、期貨交易、結(jié)算、交割等作出了制度安排，相關(guān)內(nèi)容需在《期貨交易所管理辦法》進(jìn)一步作出具體規(guī)定或進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整。此次修訂保持了現(xiàn)行《期貨交易所管理辦法》框架總體穩(wěn)定，重點(diǎn)圍繞落實(shí)《期貨和衍生品法》有關(guān)要求，并結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)際，對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修改完善。

　　四、 銀保監(jiān)會(huì)：運(yùn)用市場(chǎng)化法治化手段推動(dòng)銀行業(yè)減免服務(wù)收費(fèi)

　　銀保監(jiān)會(huì)持續(xù)督促銀行機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)各項(xiàng)減費(fèi)政策，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)主動(dòng)挖掘降費(fèi)空間，“放”“管”結(jié)合規(guī)范市場(chǎng)調(diào)節(jié)領(lǐng)域銀行服務(wù)價(jià)格行為，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，改善人民群眾金融消費(fèi)體驗(yàn)。2022年上半年，21家主要銀行為其他各類市場(chǎng)主體減免服務(wù)費(fèi)用1375億元，同比增長(zhǎng)9.5%。

　　為更好滿足經(jīng)濟(jì)生活基礎(chǔ)性和功能性金融服務(wù)需求，今年初，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行服務(wù)市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》，于2022年5月1日起正式施行。該文件遵循市場(chǎng)化法治化原則，從壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任、規(guī)范服務(wù)定價(jià)方法和價(jià)格校準(zhǔn)機(jī)制、明確服務(wù)適當(dāng)和價(jià)格匹配要求、強(qiáng)化服務(wù)價(jià)格信息披露、完善服務(wù)外包與合作業(yè)務(wù)價(jià)格管理、鼓勵(lì)主動(dòng)惠企利民、設(shè)定服務(wù)價(jià)格行為監(jiān)管紅線等七方面明確監(jiān)管要求，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)服務(wù)價(jià)格實(shí)行精細(xì)化、科學(xué)化管理，進(jìn)一步挖掘和釋放降費(fèi)潛力。

　　五、個(gè)人養(yǎng)老金漸行漸近，多家銀行、基金參與個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)測(cè)試

　　近日，據(jù)媒體了解，多家銀行、基金公司等正在備戰(zhàn)養(yǎng)老金的系統(tǒng)準(zhǔn)備。

　　目前而言，已有不少商業(yè)銀行、銀行理財(cái)子、代銷機(jī)構(gòu)、公募基金等機(jī)構(gòu)開(kāi)始參與個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試，同時(shí)也逐步探索個(gè)人養(yǎng)老金賬戶相關(guān)的管理制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)等工作，為個(gè)人養(yǎng)老金的業(yè)務(wù)落地做充分準(zhǔn)備。

　　作為四方聯(lián)測(cè)的重要一方，多家基金公司也正在開(kāi)展系統(tǒng)對(duì)接及測(cè)試工作，未來(lái)將為投資者提供個(gè)人養(yǎng)老金基金信息查詢、基金申贖、養(yǎng)老金資金賬戶在線開(kāi)戶等服務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)空間較大，也有利于幫助老百姓提高退休后的生活水平，更重要的是，預(yù)計(jì)我國(guó)2035年個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到12萬(wàn)億，屆時(shí)將會(huì)給資本市場(chǎng)帶來(lái)巨量長(zhǎng)期穩(wěn)定的配置資金，將提高A股穩(wěn)定性，有助于權(quán)益市場(chǎng)和養(yǎng)老金形成良性互動(dòng)，相互成就。

　　新品發(fā)行

　　一、景順長(zhǎng)城90天持有期短債發(fā)行，閑錢理財(cái)新選擇

　　據(jù)悉，景順長(zhǎng)城90天持有期短債債券C(交易代碼：012564)正在發(fā)行中，募集時(shí)間為9月7日至9月21日。該基金為純債基金，不投股票，主投短期債券等固定收益類資產(chǎn)。適合有3個(gè)月以上閑錢、愿意承擔(dān)一點(diǎn)波動(dòng)、希望減少持基焦慮的投資者。90天的鎖定期可以幫助投資者管住手，避免短期波動(dòng)導(dǎo)致追漲殺跌，同時(shí)也便于基金經(jīng)理踐行投資策略，力爭(zhēng)提升持有體驗(yàn)。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為景順長(zhǎng)城固定收益部基金經(jīng)理陳健賓，金融碩士，擁有6年證券從業(yè)經(jīng)歷，管理規(guī)模124億元，任職年化回報(bào)4.81%。

　　二、上銀慧鑫利債券發(fā)行，固收行家盛大首發(fā)

　　上銀慧鑫利債券(交易代碼：016537)正在發(fā)行中，募集時(shí)間為9月5日至9月21日。該基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不投資于股票等資產(chǎn)，持有超過(guò)7天(含)0贖回費(fèi)，節(jié)省交易費(fèi)用。適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、有閑錢理財(cái)需求與資產(chǎn)配置需求的投資者。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為上銀基金固收投資副總監(jiān)陳芳菲，擁有16年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，12年以上投資經(jīng)驗(yàn)，4年研究經(jīng)驗(yàn)，固收投資能力者，對(duì)于公募、社保、專戶等多種形式債券產(chǎn)品均有涉獵，奉行“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的主動(dòng)式投資管理理念。

　　三、南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有期債券發(fā)行，15年固收老將金凌志掌舵

　　南方穩(wěn)鑫6個(gè)月持有期債券A(交易代碼：016416)正在發(fā)行中，平臺(tái)認(rèn)購(gòu)時(shí)間截至9月30日。該基金以絕對(duì)收益為目標(biāo)，力爭(zhēng)持續(xù)實(shí)現(xiàn)正收益，重視凈值曲線過(guò)程管理，提升持有體驗(yàn)，通過(guò)大類資產(chǎn)配置、精選優(yōu)質(zhì)債券及順周期低估值股票等方法控制組合波動(dòng)。該產(chǎn)品有四大收益來(lái)源，信用債打底力爭(zhēng)賺取確定性收益；國(guó)債期貨及利率債波段收益增強(qiáng)；可轉(zhuǎn)債進(jìn)一步增加組合彈性；精選股票及定增項(xiàng)目積極捕捉投資紅利。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為金凌志，15年深耕固收領(lǐng)域，管理規(guī)模超300億，以絕對(duì)收益為導(dǎo)向。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)（第49期）丨個(gè)人養(yǎng)老金漸行漸近，多家銀行、基金參與個(gè)人養(yǎng)老金系統(tǒng)測(cè)試)

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