節(jié)前攬儲大戰(zhàn)打響！多家中小銀行逆勢上調(diào)利率，最高加25個基點

　　“1萬元起存的3年期存款利率是1.9%，不過這個活動只面向新資金?！?月6日，記者以儲戶身份從鄭州銀行客戶經(jīng)理了解到，該行針對新客推出專屬存款活動，因為利率相對較高所以很受歡迎，額度有限先到先得。

　　春節(jié)臨近，正值銀行攬儲關(guān)鍵時期，陜西、浙江、遼寧、廣西等多地的農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行在此節(jié)點上調(diào)存款產(chǎn)品利率、上新大額存單，不過對起存金額、購買方式、活動時間有明確規(guī)定。業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時表示，中小銀行上調(diào)存款產(chǎn)品利率主要是短期沖刺與生存策略所致。從長期看，存款利率或?qū)⑦M(jìn)一步下行，大額存單利率將延續(xù)低位運(yùn)行態(tài)勢，期限縮短、門檻提升將成為常態(tài)。

　　大額存單到期，儲戶尋找資金安放處

　　“當(dāng)年還覺得3.1%的利率不夠高，如今連超過2%的存款產(chǎn)品已經(jīng)非常少見了?！标惻吭?span id="stock_1.601939">建設(shè)銀行有一筆即將到期的50萬元大額存單，眼下她正陷入兩難：到底是繼續(xù)選擇穩(wěn)妥的定期存款，還是轉(zhuǎn)向收益可能更高但也伴隨風(fēng)險的其他投資渠道。

　　與陳女士情況相似的儲戶并不在少數(shù)。根據(jù)瑞銀EvidenceLab的測算，到2026年，預(yù)計將有55萬億至60萬億元規(guī)模的存款陸續(xù)到期。隨著近年來存款利率持續(xù)走低，自去年起，“存款搬家”已成為市場熱議的話題，不少儲戶開始重新審視自己的資金配置策略。

　　“我此前購買的理財產(chǎn)品收益一直不理想，甚至出現(xiàn)虧損。與其將資金置于收益不確定的理財項目中，不如選擇利率相對較高且更為穩(wěn)妥的存款類產(chǎn)品，至少本金安全有保障?！眲⑴刻寡裕M管目前部分銀行小幅上調(diào)利率后的存款產(chǎn)品收益率仍不算高，但相比股票、基金等其他投資方式，其安全性和穩(wěn)定性更能滿足她現(xiàn)階段的需求。

　　在某熱門社交平臺上，不少銀行客戶經(jīng)理發(fā)帖吸引儲戶，也有用戶發(fā)文“年終，又來找存款了，或者大額存單（最好可轉(zhuǎn)讓）”。李先生花費近半個月時間，詳細(xì)對比了多家銀行的利率及優(yōu)惠活動，最終選擇了浙商銀行和成都銀行的3年期大額存單，利率分別為1.8%和1.9%。此外，他還將一部分資金配置于黃金相關(guān)產(chǎn)品，以分散風(fēng)險、平衡收益。

　　某券商投資顧問向記者表示，盡管確實有一部分投資者開始將原先存放在銀行吃利息的資金轉(zhuǎn)向理財市場，但對于長期以來以儲蓄為主的客戶來說，股票、基金、債券等波動較大的投資品類仍會讓他們望而卻步。雖然當(dāng)前存款利率整體處于下行通道，但對于風(fēng)險承受能力較低、偏好保守的居民而言，利率略有上浮的存款產(chǎn)品依然具備不小的吸引力。

　　有銀行上調(diào)25個基點，中小銀行加速上新大額存單

　　據(jù)大河財立方記者不完全統(tǒng)計，目前陜西、浙江、遼寧、廣西等多地農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行已上調(diào)存款產(chǎn)品利率，調(diào)整幅度集中在5至25個基點。

　　其中，陜西商南農(nóng)商行對3個月至2年期整存整取掛牌利率均上調(diào)14至15個基點，北票盛都村鎮(zhèn)銀行1年期、2年期、5年期整存整取利率均上調(diào)5個基點。廣西昭平農(nóng)商行推出20萬元起存的特色存款產(chǎn)品，3年期利率最高達(dá)1.9%，發(fā)行至3月底。該行明確，此款產(chǎn)品采取預(yù)約制，售完即止。

　　部分銀行上調(diào)利率的存款產(chǎn)品設(shè)置了起存金額門檻，浙江嘉善農(nóng)商行1萬元起存的1-3年期存款利率上調(diào)5至25個基點，20萬元起存3年期利率上調(diào)至1.85%；新晃農(nóng)商行3萬元及以上起存的1-3年期存款利率上浮10—15個基點，最高達(dá)1.75%。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛接受大河財立方記者采訪時表示，春節(jié)前是銀行傳統(tǒng)的“開門紅”關(guān)鍵時期，中小銀行面臨年初業(yè)績考核壓力，通過上調(diào)利率和推出限時專屬產(chǎn)品來吸引新資金流入。不過，競爭劣勢補(bǔ)償是深層原因。中小銀行在網(wǎng)點數(shù)量、儲戶資源、品牌影響力等方面遠(yuǎn)不及國有大行，非息收入薄弱，息差缺乏競爭力，只能依靠規(guī)模增長實現(xiàn)業(yè)績目標(biāo)。在大型銀行持續(xù)下調(diào)利率的背景下，中小銀行若同步降息將加劇存款流失，因此選擇逆勢上調(diào)來維持競爭力。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，上調(diào)存款利率在短期內(nèi)確實會增加中小銀行的負(fù)債壓力，但這種調(diào)整呈現(xiàn)明顯的定向性、區(qū)域性與階段性特點，屬于短期攬儲策略。通過小幅上調(diào)部分期限利率，既能吸引資金，又避免中小銀行成本壓力過大。

　　除了上調(diào)利率，多家中小銀行加速上新大額存單。中國貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年1月以來，已公布近400份大額存單發(fā)行公告，計劃發(fā)行總額合計超過300億元，農(nóng)商行發(fā)行數(shù)量及金額占比超90%。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，僅2月6日就有7家銀行上新大額存單，其中6家為農(nóng)商行，1家為村鎮(zhèn)銀行，合計計劃發(fā)行金額超6億元，利率基本在1.3%—2.15%，期限多在6個月至3年。

　　大行穩(wěn)字當(dāng)頭，利率下行是必然趨勢

　　2025年年底，六大國有銀行已集體下架五年期大額存單，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行將3個月及以下期限大額存單年利率調(diào)至0.9%。

　　雖然正值“開門紅”，但對比中小銀行積極攬儲的行為，國有大行、股份行仍保持利率穩(wěn)字當(dāng)頭，并未跟風(fēng)上調(diào)存款利率，而是通過定向讓利的方式精準(zhǔn)吸引資金，同時對大額存單的門檻、額度有一定限制。

　　“這已經(jīng)是我們目前最高的利率了，只有新客才能享受?！?span id="stock_1.601328">交通銀行鄭州某支行理財經(jīng)理介紹，針對從未在該行開過戶的新客推出3年期存款活動1萬起存可享1.7%，10萬起存可享1.75%。記者查詢該行手機(jī)銀行發(fā)現(xiàn)大額存單已經(jīng)沒有額度。

　　浦發(fā)銀行鄭州某支行理財經(jīng)理表示，該行3年期大額存單利率為1.75%，20萬元起存。因為過年期間放量，最近額度比較充足，但后期額度可能會收緊。

　　除了額度，部分銀行大額存單產(chǎn)品期限也“縮水”。中信銀行手機(jī)銀行顯示，只有3個月至2年期的大額存單，20萬元起存，利率最高為1.4%。招商銀行也已下架3年期大額存單，最長在售期限為2年。

　　曾剛表示，在凈息差已降至1.42%歷史低位、遠(yuǎn)低于1.8%監(jiān)管審慎水平的背景下，銀行下調(diào)長期存款利率、控制長期存款發(fā)行量成為必然選擇。5年期產(chǎn)品近乎絕跡，百萬元起存門檻產(chǎn)品悄然出現(xiàn)。存款高息時代已成過去，存款利率長期下行已成確定性趨勢。預(yù)計2026年全年大額存單利率將延續(xù)低位運(yùn)行態(tài)勢，盡管個別銀行可能因短期流動性需要發(fā)行略高利率產(chǎn)品，但整體利率中樞難以顯著抬升。預(yù)計LPR下降10個基點概率較大。

（文章來源：大河財立方）

(原標(biāo)題：節(jié)前攬儲大戰(zhàn)打響！多家中小銀行逆勢上調(diào)利率，最高加25個基點)

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