虛擬貨幣監(jiān)管升級！現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化被納入重點監(jiān)管

• 　　首次明確提出，未經(jīng)相關(guān)部門依法依規(guī)同意，境內(nèi)主體及其控制的境外主體不得在境外發(fā)行虛擬貨幣，堵死所謂“出海繞監(jiān)管”的漏洞；

• 　　此外，未經(jīng)相關(guān)部門依法依規(guī)同意，境內(nèi)外任何單位和個人不得在境外發(fā)行掛鉤人民幣的穩(wěn)定幣，守住貨幣主權(quán)底線。

　　虛擬貨幣因去中心化、難以溯源的特性，極易被犯罪分子利用，成為洗錢與非法跨境資金轉(zhuǎn)移的核心載體。此前天津警方偵破的一起電詐案件中，洗錢團伙就以虛擬幣經(jīng)銷為噱頭，結(jié)合投資類騙局，讓被害人尚女士用現(xiàn)金找所謂“U商”購買虛擬幣，直接轉(zhuǎn)移走了被騙錢款。

　　天津市公安局武清分局打擊犯罪偵查支隊民警孫茜：犯罪分子利用群眾對虛擬幣認知不足，虛構(gòu)投資升值假象，誘使被害人以現(xiàn)金線下交付轉(zhuǎn)化為虛擬幣，再通過各類錢包賬戶轉(zhuǎn)移資金。

　　虞潯教授同時觀察，從近年來查處的虛擬貨幣違法案件來看，暴露出以下共性的監(jiān)管難題：

• 　　一是虛擬貨幣現(xiàn)階段無法有效滿足客戶身份識別、反洗錢等方面的要求，存在被用于洗錢、集資詐騙、違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金等非法活動的風(fēng)險。

• 　　二是虛擬貨幣依托區(qū)塊鏈技術(shù)，支持點對點交易，突破了物理上的“國境”概念，相關(guān)風(fēng)險極易跨境傳導(dǎo)。

　　下一步，要構(gòu)建“穿透式監(jiān)管+科技賦能”的治理路徑，通過區(qū)塊鏈溯源、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，實現(xiàn)對虛擬貨幣交易的全鏈路監(jiān)控；

　　要強化“依法治理+全球協(xié)同”的治理思路，推動國內(nèi)細化非法金融活動的認定標準；加強國際反洗錢合作，解決不同國家監(jiān)管規(guī)則差異導(dǎo)致的“監(jiān)管套利”問題。

　　與此同時，這一輪監(jiān)管升級，專門把現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）代幣化也納入重點監(jiān)管。所謂現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化，本意是把房產(chǎn)、債權(quán)、商鋪、股權(quán)這些現(xiàn)實里的資產(chǎn)，合法合規(guī)“搬上”區(qū)塊鏈，拆成小額代幣，讓普通人也能低成本投資。但在無序炒作中，它易被異化，淪為變相發(fā)幣、違規(guī)募資、資金外逃的新工具。不法分子借“資產(chǎn)上鏈”噱頭包裝虛假項目、許諾高收益，本質(zhì)是虛擬貨幣炒作升級版，還可結(jié)合去中心化交易形成跨境灰色鏈條，風(fēng)險更隱蔽、更難監(jiān)管。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛：這次《通知》首次明確將現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化納入了監(jiān)管視野和框架當(dāng)中，也標志著中國金融監(jiān)管政策在數(shù)字資產(chǎn)領(lǐng)域的進一步細化和完善。監(jiān)管部門對RWA的態(tài)度體現(xiàn)了審慎與開放的平衡。一方面明確禁止未經(jīng)批準的RWA業(yè)務(wù)，防止以技術(shù)創(chuàng)新之名行金融亂象之實。另一方面為依托特定基礎(chǔ)設(shè)施的合規(guī)業(yè)務(wù)，也留出了空間，沒有搞一刀切。這種監(jiān)管上的考量，實際上在鼓勵金融科技創(chuàng)新與維護金融安全之間尋找到了一個平衡點。

　　《通知》強調(diào)，在境內(nèi)開展現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化活動，以及提供有關(guān)中介，信息技術(shù)服務(wù)等，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、擅自公開發(fā)行證券、非法經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)、非法集資等非法金融活動，應(yīng)予以禁止；經(jīng)業(yè)務(wù)主管部門依法依規(guī)同意，依托特定金融基礎(chǔ)設(shè)施開展的相關(guān)業(yè)務(wù)活動除外。境外單位和個人不得以任何形式非法向境內(nèi)主體提供現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化相關(guān)服務(wù)。

　　曾剛認為，這將促使行業(yè)從野蠻生長轉(zhuǎn)向規(guī)范發(fā)展，從監(jiān)管套利轉(zhuǎn)向合規(guī)創(chuàng)新。對于投資者而言，《通知》也有非常明確的風(fēng)險警示意義。有助于增強公眾的風(fēng)險意識，減少盲目投資行為。

（文章來源：央視新聞）

(原標題：虛擬貨幣監(jiān)管升級！現(xiàn)實世界資產(chǎn)代幣化被納入重點監(jiān)管)

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