智能創(chuàng)新協(xié)同投教發(fā)力 全生命周期服務(wù)賦能實體企業(yè)

　　2025年以來，國際形勢變幻莫測，疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實體企業(yè)經(jīng)營面臨多重不確定性。永安期貨黨委副書記、總經(jīng)理馬志偉日前在接受中國證券報記者采訪時表示，在此背景下，期貨市場憑借其發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源三大核心功能，正成為實體企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險、穩(wěn)定經(jīng)營的關(guān)鍵支撐。從助力鋼鐵企業(yè)對沖價格波動，到為中小微企業(yè)打造智能服務(wù)平臺，永安期貨通過全鏈條服務(wù)與技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)為實體企業(yè)注入“期貨動能”。

　　不過，馬志偉也坦言，當(dāng)前期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)仍面臨產(chǎn)業(yè)企業(yè)對期貨市場的認(rèn)知不夠全面、缺乏復(fù)合型人才、風(fēng)控體系不夠匹配等問題。未來，期貨行業(yè)需進(jìn)一步深化服務(wù)模式創(chuàng)新，加強(qiáng)投資者教育，推動期貨工具更廣泛深入地融入實體企業(yè)經(jīng)營，為國家相關(guān)戰(zhàn)略落地提供堅實保障。

　　實體企業(yè)經(jīng)營面臨考驗

　　期貨工具成“穩(wěn)盤器”

　　復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境下，實體企業(yè)正面臨前所未有的經(jīng)營挑戰(zhàn)。從永安期貨服務(wù)的客戶情況來看，馬志偉表示，企業(yè)當(dāng)前主要面臨價格波動劇烈、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)、宏觀政策分化三重沖擊，這對中下游企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)形成全面考驗。“地緣局勢沖突、世界經(jīng)濟(jì)增速放緩、‘黑天鵝’事件頻出，持續(xù)擾動全球大宗商品供應(yīng)格局，再加上國際貿(mào)易局勢因素影響，能源、農(nóng)產(chǎn)品、金屬等價格呈現(xiàn)‘高波動’特征?！瘪R志偉進(jìn)一步解釋道，物流運(yùn)輸受阻推高供應(yīng)鏈成本，利率匯率波動加大資金管理難度，這些因素直接影響企業(yè)的原材料采購定價、生產(chǎn)計劃制定、銷售策略調(diào)整以及流動性管理。

　　以鋼鐵行業(yè)為例，據(jù)馬志偉介紹，2024年螺紋鋼現(xiàn)貨年均價格同比下跌18%，部分區(qū)域鋼廠銷售利潤率跌破1%，鐵礦石等原料采購成本波動導(dǎo)致供應(yīng)鏈成本上升8%-12%，而超60%的中小鋼企套期保值比例不足20%，且缺乏專業(yè)期貨團(tuán)隊，應(yīng)對風(fēng)險能力明顯不足。

　　在這樣的背景下，期貨工具逐漸成為實體企業(yè)抵御風(fēng)險的“穩(wěn)盤器”。馬志偉表示，期貨市場通過價格發(fā)現(xiàn)形成權(quán)威的遠(yuǎn)期價格信號，幫助企業(yè)合理規(guī)劃生產(chǎn)；借助套期保值操作，企業(yè)可將價格波動風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，鎖定成本與利潤。同時，通過期貨價格趨勢引導(dǎo)社會資源進(jìn)行高效配置，避免“一哄而上、一哄而散”的周期性問題，穩(wěn)定中長期市場供需預(yù)期。

　　永安期貨與廣西柳州鋼鐵股份有限公司合作的“六步走”全鏈條服務(wù)模式，便是期貨工具助力企業(yè)應(yīng)對經(jīng)營風(fēng)險的典型案例。據(jù)馬志偉介紹，該模式從期貨思維孵化入手，協(xié)助柳鋼制定套期保值管理辦法，再到培育交割資質(zhì)、建設(shè)人才梯隊、完成首張倉單注冊、落地投研套保方案，最終構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)，形成全流程服務(wù)閉環(huán)。僅首張5190噸螺紋鋼倉單注冊，就幫助柳鋼避免潛在損失124.56萬元，2024年設(shè)計的6份賣出套期保值方案，有效對沖了現(xiàn)貨價格單邊下跌帶來的風(fēng)險，為鋼鐵企業(yè)運(yùn)用期貨工具提供了可復(fù)制的范例。

　　從“全生命周期”到“智能平臺”

　　精準(zhǔn)匹配企業(yè)需求

　　面對實體企業(yè)多樣化的風(fēng)險管理需求，期貨機(jī)構(gòu)正加快服務(wù)模式創(chuàng)新。據(jù)馬志偉介紹，2025年以來，永安期貨持續(xù)推進(jìn)“以客戶為中心”改革，通過深化產(chǎn)業(yè)服務(wù)與技術(shù)賦能，為不同類型、不同階段的企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)，尤其在服務(wù)中小微企業(yè)方面取得了突破性進(jìn)展。

　　在服務(wù)體系搭建上，永安期貨打造“永動企航”產(chǎn)業(yè)服務(wù)品牌，在總部設(shè)立產(chǎn)融事業(yè)部，下設(shè)鋼鐵、能化、有色、農(nóng)產(chǎn)品四大事業(yè)部，其風(fēng)險管理子公司永安資本設(shè)立產(chǎn)業(yè)事業(yè)部，統(tǒng)籌產(chǎn)業(yè)客戶服務(wù)資源，形成覆蓋企業(yè)初創(chuàng)、成長、成熟全生命周期的服務(wù)體系。針對初創(chuàng)階段企業(yè)，推廣基差貿(mào)易模式優(yōu)化采銷業(yè)務(wù)；針對成長階段企業(yè)，將期現(xiàn)結(jié)合融入生產(chǎn)、銷售、庫存管理各環(huán)節(jié)；針對成熟階段企業(yè)，輸出風(fēng)險管理體系與智能化運(yùn)營技術(shù)。目前，永安資本可以提供跨期現(xiàn)、跨品種、跨市場、跨區(qū)域的一體化風(fēng)險管理解決方案，已累計服務(wù)實體企業(yè)1.6萬家，連續(xù)5年入圍“中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)”。

　　更值得關(guān)注的是，永安期貨借助前沿技術(shù)打造的“永易企”機(jī)構(gòu)客戶一站式智能服務(wù)平臺，徹底改變了傳統(tǒng)服務(wù)模式。作為業(yè)內(nèi)首批覆蓋鄭州商品交易所、大連商品交易所、廣州期貨交易所倉單注冊、轉(zhuǎn)讓、注銷、質(zhì)押、期轉(zhuǎn)現(xiàn)、交割全生命周期管理的平臺，“永易企”實現(xiàn)了電子倉單與交割業(yè)務(wù)的線上一站式辦理，將倉單/交割業(yè)務(wù)辦理耗時從1天縮短至30分鐘，交割結(jié)算單據(jù)發(fā)布從數(shù)小時壓縮至5分鐘，服務(wù)效率提高80%以上。平臺上線后已累計服務(wù)實體企業(yè)1000多戶，推動期貨服務(wù)從“線下人工主導(dǎo)”向“線上智能驅(qū)動”轉(zhuǎn)型，榮獲了中國人民銀行金融科技發(fā)展獎二等獎。

　　馬志偉表示，實體企業(yè)對期貨服務(wù)的期待正在不斷升級，不再滿足于單一工具支持，而是希望獲得覆蓋培訓(xùn)、交割、投研、風(fēng)控等方面的一站式解決方案，“一企一策”的定制化服務(wù)需求日益凸顯。

　　雙軌發(fā)力促融合

　　讓期貨“走得更近、用得更順”

　　盡管期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)成效顯著，但馬志偉也表示，社會整體對期貨市場認(rèn)知不足，“高風(fēng)險”標(biāo)簽仍未完全撕掉，制約了期貨工具的推廣應(yīng)用。

　　因此，在改善市場各方認(rèn)知方面，永安期貨圍繞“專、新、多、趣”四字訣開展投資者教育，為行業(yè)提供了可借鑒的思路?！皩！奔唇M建“投教智囊團(tuán)”，打造專業(yè)投教品牌，通過45家分支機(jī)構(gòu)建立全國服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；“新”即推出首席投教官“安仔”卡通形象，上線“安仔智答”智能客服，建立了包含10萬+問答的知識庫，實現(xiàn)7×24小時全天候智能服務(wù)，為客戶及客戶經(jīng)理提供精準(zhǔn)的業(yè)務(wù)指引與風(fēng)險提示；“多”即通過官網(wǎng)、APP、新媒體矩陣發(fā)布300余件多元形式投教產(chǎn)品，近期還上線了互聯(lián)網(wǎng)投教基地，通過整合線上資源與線下實體基地的功能，打造“虛擬+實體”深度融合的投教服務(wù)體系；“趣”即將傳統(tǒng)文化IP與金融教育融合，打造《二師兄的期貨真經(jīng)》等特色作品，傳播量突破10萬次。

　　在馬志偉看來，未來期貨行業(yè)需持續(xù)從服務(wù)升級與投教創(chuàng)新雙軌發(fā)力，同時通過專業(yè)化、多樣化、趣味化的投教方式，讓更多企業(yè)正確認(rèn)識期貨在風(fēng)險管理中的作用，熟練運(yùn)用期貨工具應(yīng)對經(jīng)營不確定性，進(jìn)而更好發(fā)揮期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能，為國家相關(guān)戰(zhàn)略的實現(xiàn)注入更強(qiáng)的行業(yè)動能。

（文章來源：中國證券報）

(原標(biāo)題：智能創(chuàng)新協(xié)同投教發(fā)力 全生命周期服務(wù)賦能實體企業(yè))

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