市場(chǎng)縮量調(diào)整下短線風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，大消費(fèi)等防御性板塊逆勢(shì)活躍

　　導(dǎo)讀：①大消費(fèi)全線爆發(fā)，政策利好 + 資金防御性調(diào)倉(cāng)推動(dòng)，低位異動(dòng)放量標(biāo)的值得關(guān)注；②算力租賃概念反彈，谷歌上調(diào)數(shù)據(jù)傳輸價(jià)格印證算力需求，板塊持續(xù)性待觀察；③商業(yè)航天局部回暖，太空光伏分支大幅調(diào)整，屬漲多后的合理修正，后市仍有反復(fù)機(jī)會(huì)。

　　2月6日12:00

　　今日市場(chǎng)探底回升，三大指數(shù)集體翻紅。其中化工股集體走強(qiáng)，中藥、人形機(jī)器人概念同樣表現(xiàn)活躍，光通信概念震蕩回升。另一方面，大消費(fèi)板塊集體下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前。雖然板塊間依舊維持較快的輪動(dòng)節(jié)奏，盤中整體依舊維持較強(qiáng)的承接動(dòng)能，結(jié)合短線情緒修復(fù)，后續(xù)仍可留意經(jīng)歷調(diào)整熱門賽道中的低吸機(jī)會(huì)。

　　2月6日9:20

　　昨日市場(chǎng)震蕩調(diào)整，三大指數(shù)全線下挫，量能大幅萎縮至3000億，節(jié)前效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。在風(fēng)險(xiǎn)偏好逐步降低的背景下，高低切仍或是當(dāng)前市場(chǎng)的主旋律

　　大消費(fèi)板塊全線爆發(fā)，食品飲料、零售、影視等細(xì)分方向均表現(xiàn)亮眼，個(gè)股也展現(xiàn)出較佳的延續(xù)性，橫店影視6天5板，皇臺(tái)酒業(yè)6天4板，茂業(yè)商業(yè)5天3板，新華百貨6天3板。消息面上，商務(wù)部等 9 部門印發(fā)《2026 “樂購(gòu)新春” 春節(jié)特別活動(dòng)方案》，加力以舊換新、支持線下零售；國(guó)務(wù)院聚焦服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展，多地發(fā)放消費(fèi)券、舉辦購(gòu)物節(jié)，提振市場(chǎng)信心。而從市場(chǎng)維度，目前越來(lái)越多資金從高位科技賽道轉(zhuǎn)向低估值、高現(xiàn)金流的消費(fèi)龍頭進(jìn)行防御。并且大消費(fèi)內(nèi)部板塊容量較大，同樣存在進(jìn)一步挖掘的潛力，那些低位異動(dòng)放量細(xì)分或個(gè)股便是近期市場(chǎng)所需留意的重點(diǎn) 。

　　算力租賃概念展開反彈，群興玩具4天2板，二六三漲停，網(wǎng)宿科技、利通電子、浙文互聯(lián)同樣獲得資金回流。消息面上，2026年1月27日，谷歌宣布自5月1日起上調(diào)其數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)價(jià)格，北美、歐洲、亞洲地區(qū)價(jià)格分別從0.04、0.05、0.06美元/GB上調(diào)至0.08、0.08、0.085美元/GB。印證了全球AI發(fā)展正持續(xù)推高對(duì)底層算力與網(wǎng)絡(luò)設(shè)施的需求，AIDC、算力租賃及光纖光纜等環(huán)節(jié)有望受益。不過(guò)在AI鏈整體承壓的背景下，這一細(xì)分的能否持續(xù)走強(qiáng)仍值得持續(xù)關(guān)注。

　　商業(yè)航天概念昨日也是局部回暖，神劍股份、北摩高科漲停，巨力索具、雷科防務(wù)、西部材料等前期人氣股逆勢(shì)走強(qiáng)，最為火爆的太空光伏概念跌幅居前，鈞達(dá)股份、金辰股份、雙良節(jié)能跌停，捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、晶盛機(jī)電跌幅居前，不過(guò)目前來(lái)看仍處于合理漲多修正范疇，預(yù)計(jì)后市仍存在反復(fù)活躍的機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：市場(chǎng)縮量調(diào)整下短線風(fēng)險(xiǎn)偏好降低，大消費(fèi)等防御性板塊逆勢(shì)活躍)

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