45億紅包大戰(zhàn) 百度、騰訊、阿里爭當“國民AI應(yīng)用”

　　最近百度、騰訊、阿里巴巴三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭投入45億元再度掀起“紅包大戰(zhàn)”。

　　與往年單純拼手速搶現(xiàn)金不同，今年的戰(zhàn)場的主角是人工智能（AI）。各家紛紛將紅包激勵與AI產(chǎn)品深度綁定，并提前上線群聊功能，試圖借春節(jié)這一全民社交高峰，搶占AI時代的用戶心智，爭奪“國民級AI應(yīng)用”的入場券。

　　上一次互聯(lián)網(wǎng)巨頭在春節(jié)集體“發(fā)錢”，以各種現(xiàn)金激勵形式拉新、掀起紅包大戰(zhàn)的盛況，還要追溯到2015年移動支付的跑馬圈地期。2015年春晚，騰訊通過微信“搖一搖”形式發(fā)放5億元現(xiàn)金紅包，完成了微信支付快速普及，成為移動互聯(lián)網(wǎng)商戰(zhàn)的經(jīng)典手筆。

　　從過往來看，春節(jié)活動能有效幫助互聯(lián)網(wǎng)大廠為to C應(yīng)用吸引大量關(guān)注?；ㄆ祛A(yù)計，在一系列新春推廣活動后，中國AI助手應(yīng)用采用將快速推進。

　　開源證券認為，此次互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的新春紅包活動或許標志著大廠們加入對C端AI應(yīng)用超級入口的爭奪，紅包活動或推動元寶、千問、文心一言的下載量及日活用戶數(shù)大增。

　　中航證券指出，大模型進入智能體執(zhí)行時代，AI應(yīng)用落地與政策支持共振加速，國內(nèi)外大模型能力從“內(nèi)容生成”躍遷至“流程代理”，技術(shù)范式躍遷與商業(yè)價值轉(zhuǎn)化正同步加速。

　　事實上，自開年以來，AI應(yīng)用板塊就受到市場的持續(xù)關(guān)注，吸引大量資金流入。綜合東方財富妙想大模型及東方財富Choice數(shù)據(jù)信息，截止2月2日，當前市場上規(guī)模在10億元以上的AI應(yīng)用相關(guān)主題基金主要有5只。其中傳媒ETF是當前市場上規(guī)模最大（115.01億元），且1月以來凈申購規(guī)模（86.26億元）和漲幅（17.69%）最大的相關(guān)ETF；軟件ETF當前規(guī)模和1月以來凈申購居第二；云計算ETF易方達和創(chuàng)業(yè)板軟件ETF富國1月以來漲幅居二三位，分別為9.06%和7.82%。

　　開源證券認為，無論是Moltbook平臺上AI智能體之間的交互，還是元寶派打造的用戶與AI智能體之間、用戶與用戶之間的社交，或都表明大模型推理、長文本、多模態(tài)能力迭代至今，已具備較強的類人交互基礎(chǔ)，AI社交平臺從垂直細分領(lǐng)域（如角色扮演游戲、情感陪伴聊天等）到通用全面社交的路徑或已打通，并有望迎來用戶和流量快速增長，進而打開通過廣告、電商、娛樂、本地生活、教育等方式商業(yè)化變現(xiàn)空間，建議繼續(xù)布局AI應(yīng)用。

（文章來源：哈富證券）

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