新發(fā)ETF，背后“買主”浮出水面

　　近日，新發(fā)ETF密集發(fā)布上市交易公告書，背后“買主”浮出水面。其中，中國船舶集團投資有限公司（簡稱“中船投資”）買入富國中證智選船舶產(chǎn)業(yè)ETF1億元。此外，從近期資金流向看，寬基ETF大幅流出，部分行業(yè)主題ETF強勢吸金。

中船投資出手

　　2月3日，富國中證智選船舶產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)布上市交易公告書。從該ETF前十名基金份額持有人情況看，截至1月30日，中船投資買入1億元，持有份額占基金總份額的6.72%。

　　除了中船投資以外，中航證券持有富國中證智選船舶產(chǎn)業(yè)ETF500萬份，中航證券－徐可仁－中航證券策略精選8號單一資產(chǎn)管理計劃持有320萬份。

　　富國中證智選船舶產(chǎn)業(yè)ETF是首只以船舶制造為主題的船舶ETF。中證指數(shù)官網(wǎng)顯示，中證智選船舶產(chǎn)業(yè)指數(shù)選取40家業(yè)務涉及船用材料、船舶配套、船舶制造、航運等船舶產(chǎn)業(yè)相關領域的代表性上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映船舶產(chǎn)業(yè)領域上市公司的整體表現(xiàn)。

　　從該ETF前十大權重股來看，截至2月2日，包括中國動力、中國船舶、中船防務、天海防務、中船科技等。

　　除了富國中證智選船舶產(chǎn)業(yè)ETF以外，近期多只新成立ETF發(fā)布上市交易公告書，即將上市。

　　從這些ETF披露的前十名持有人來看，頻現(xiàn)機構投資者身影。

　　以泰康中證有色金屬礦業(yè)主題ETF為例，截至2月2日，前十名基金份額持有人包括啟林量化對沖15號私募證券投資基金、東方證券、國泰海通證券、華泰證券等。

寬基ETF遭贖回

　　從ETF資金流向看，據(jù)Choice測算，2月2日，股票型ETF（剔除跨境ETF）凈流出163.49億元，寬基ETF遭遇大幅流出。其中，南方中證500ETF凈流出118.15億元，華泰柏瑞滬深300ETF凈流出54.78億元，南方中證1000ETF、華夏中證1000ETF、華夏上證50ETF等凈流出均超10億元。

　　在寬基ETF遭遇資金凈流出的同時，部分行業(yè)主題ETF“吸金”。2月2日，國泰通信ETF凈流入13.99億元，國聯(lián)安半導體ETF、國泰證券ETF等凈流入均超6億元。

　　拉長期限來看，1月14日以來，截至2月2日，股票型ETF凈流出超8300億元，其中華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF四只規(guī)模領先的滬深300ETF合計凈流出5866.99億元。

　　部分行業(yè)主題ETF則吸引超百億資金涌入。其中，華夏電網(wǎng)設備ETF凈流入113.22億元，華夏有色金屬ETF凈流入108.95億元，鵬華化工ETF凈流入108.11億元。

　　隨著資金流出，千億級ETF數(shù)量大幅減少。據(jù)Choice測算，截至2月2日，共有3只ETF規(guī)模突破千億元，具體來看，華泰柏瑞滬深300ETF規(guī)模為2191.64億元，易方達滬深300ETF規(guī)模為1444.04億元，華安黃金ETF規(guī)模為1110.71億元。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2025年底，7只寬基ETF規(guī)模突破千億元。截至今年2月2日，僅有2只寬基ETF規(guī)模超千億元。具體來看，華夏滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏上證50ETF、南方中證500ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF規(guī)模均跌破千億元，華安黃金ETF則是在今年1月14日突破千億元。

　　談及對后市的看法，華商基金權益投資部總經(jīng)理張明昕表示，AI及衍生的景氣賽道依然是產(chǎn)業(yè)核心，國內(nèi)AI是2026年值得重點期待的領域。其中，海外算力板塊盡管2025年漲幅較大，但依然是估值、增速和業(yè)績兌現(xiàn)度最匹配的板塊之一，在大的AI產(chǎn)業(yè)敘事中不會缺席。

　　除AI產(chǎn)業(yè)鏈外，張明昕還關注固態(tài)電池、機器人、創(chuàng)新藥等領域。其中，機器人行業(yè)目前仍處于從0到1的投資階段，主要關注T鏈機器人能否進入大規(guī)模量產(chǎn)階段，同時密切關注合適的價格位置。創(chuàng)新藥領域則主要關注政策層面的支持和鼓勵，未來其市場體量和盈利空間有望迎來重要轉機，將持續(xù)跟蹤創(chuàng)新藥企的研發(fā)與出海進展。此外，固態(tài)電池處于商業(yè)化應用的前夜，一旦技術真正突破，投資機會將持續(xù)涌現(xiàn)。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：新發(fā)ETF，背后“買主”浮出水面)

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