2025年我國新增光伏裝機容量同比增長13.7%，太空光伏概念拉升，唯一跟蹤光伏30指數(shù)的光伏龍頭ETF廣發(fā)盤中最高漲近4%

　　近期，國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2025年我國新增光伏裝機容量達315GW，同比增長13.7%，累計太陽能發(fā)電裝機容量達12.0億千瓦，同比增長35.4%，光伏行業(yè)整體保持高景氣度。東吳證券指出，光伏裝機規(guī)模持續(xù)超預期，疊加《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價機制的通知》發(fā)布，為新能源消納和市場化交易提供制度保障，有望進一步強化光伏在新型電力系統(tǒng)中的核心地位。

　　行業(yè)方面，工信部近期召開光伏行業(yè)企業(yè)家座談會，再度強調(diào)“反內(nèi)卷”發(fā)展導向，疊加白銀價格高位回落，電池片環(huán)節(jié)格局持續(xù)優(yōu)化，賤金屬替代進程有望加快；同時下游高功率組件需求顯現(xiàn)，倒逼提效升級與市場化出清，組件廠漲價訴求增強。中銀證券指出，“反內(nèi)卷”與“太空光伏”構(gòu)成2026年光伏投資雙主線，設(shè)備端景氣度進一步提升，短期增量訂單明確，長期看好國內(nèi)優(yōu)勢材料兌現(xiàn)海外增量利潤。

　　海外消息方面，SpaceX于2026年1月31日向美國聯(lián)邦通信委員會（FCC）提交申請，計劃部署多達100萬顆衛(wèi)星組成的“軌道數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)”，全部采用太陽能供電，并通過激光鏈路組網(wǎng)，此舉將顯著拉動太空光伏需求。國海證券認為，該規(guī)劃有望帶動每年約100GW的太空光伏裝機需求，推動P型HJT等晶硅電池技術(shù)加速驗證與產(chǎn)業(yè)化落地，為地面光伏技術(shù)升級與產(chǎn)能出海提供新支點。

　　中金指出，商業(yè)航天蓬勃發(fā)展背景下，太空光伏作為其電源系統(tǒng)升級的核心方向，在星座批量組網(wǎng)的牽引下正邁向技術(shù)路線升級與產(chǎn)業(yè)化交付的新階段。隨著我國低軌星座進入密集部署期、單星功率持續(xù)上行疊加太空算力等新應(yīng)用場景推進探索，建議把握太空光伏帶來的全產(chǎn)業(yè)鏈變革，持續(xù)關(guān)注制造產(chǎn)業(yè)端落地密集催化。

　　場內(nèi)ETF方面，截至2026年2月3日13:01，中證光伏龍頭30指數(shù)(931798)強勢上漲3.99%，光伏龍頭ETF廣發(fā)(560980)上漲3.73%。成分股奧特維20cm漲停，拉普拉斯，帝爾激光等個股跟漲。前十大權(quán)重股合計占比70.64%，其中權(quán)重股晶盛機電上漲16.60%，邁為股份上漲10.85%，捷佳偉創(chuàng)、阿特斯等跟漲。拉長時間看，截至2026年2月2日，光伏龍頭ETF廣發(fā)近1月累計上漲13.06%。

　　光伏龍頭ETF廣發(fā)(560980)作為全市場唯一一只緊密跟蹤中證光伏龍頭30指數(shù)的產(chǎn)品，從滬深兩市業(yè)務(wù)涉及光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的上市公司中精選30只規(guī)模大、盈利優(yōu)的龍頭企業(yè)證券，全面反映中國光伏產(chǎn)業(yè)核心資產(chǎn)表現(xiàn)。

　　以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議

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