機(jī)構(gòu)調(diào)研丨鈣鈦礦電池+軍工+半導(dǎo)體概念 這家公司已與多家商業(yè)航天企業(yè)建立配套合作關(guān)系

　　2月2日，多家上市公司發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，披露各自與機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流內(nèi)容，其中透露出公司業(yè)務(wù)布局的諸多進(jìn)展與亮點(diǎn)。

　　隆華科技：已與多家業(yè)內(nèi)主要商業(yè)航天企業(yè)建立配套合作關(guān)系

　　隆華科技近日接受中原證券、嘉實(shí)基金等逾30家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　在調(diào)研中，隆華科技透露，公司目前已與多家業(yè)內(nèi)主要商業(yè)航天企業(yè)建立配套合作關(guān)系，其中多家企業(yè)已就輕量化解決方案向公司主動(dòng)咨詢(xún)。

　　據(jù)悉，在商業(yè)航天領(lǐng)域，載荷重量直接關(guān)聯(lián)成本控制，這為隆華科技核心產(chǎn)品PMI泡沫帶來(lái)了廣闊的市場(chǎng)機(jī)遇；以PMI泡沫為基材，通過(guò)表面復(fù)合相應(yīng)樹(shù)脂體系及碳纖維蒙皮，可同時(shí)滿(mǎn)足輕量化、透波性及相關(guān)檢測(cè)認(rèn)證要求。

　　光伏材料業(yè)務(wù)布局方面，隆華科技主要圍繞兩條主線(xiàn)展開(kāi)，一是IZO（氧化銦鋅）靶材的研發(fā)與應(yīng)用，該產(chǎn)品主要面向鈣鈦礦電池領(lǐng)域，已在多家實(shí)驗(yàn)室及測(cè)試線(xiàn)上實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，成為公司繼ITO靶材之后，下一代重點(diǎn)推進(jìn)的TCO靶材產(chǎn)品；二是AZO（鋁摻雜氧化鋅）靶材的研發(fā)，重點(diǎn)推進(jìn)新型摻雜體系的研發(fā)，著力提升產(chǎn)品的耐受性、抗輻射等核心性能。

　　此外，公司也積極配合國(guó)家相關(guān)型號(hào)項(xiàng)目，為光伏等領(lǐng)域提供包括金靶在內(nèi)的貴金屬靶材產(chǎn)品。

　　關(guān)于兆恒科技二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，隆華科技透露，目前已進(jìn)入規(guī)劃后期，接近收尾階段，預(yù)計(jì)2026年將在適當(dāng)時(shí)機(jī)啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)工作。

　　隆華科技表示，在集成電路領(lǐng)域，未來(lái)公司將重點(diǎn)布局存儲(chǔ)相關(guān)靶材產(chǎn)品，目前正與相關(guān)合作方推進(jìn)合作洽談工作。此外，公司在高純銅靶等產(chǎn)品方面已具備相關(guān)技術(shù)積累，并形成了一定的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，但該業(yè)務(wù)板塊目前規(guī)模相較于顯示靶材仍較小，未來(lái)具備較大的成長(zhǎng)空間。

　　隆華科技主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及電子新材料、高分子復(fù)合材料、節(jié)能環(huán)保三大板塊，根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2025年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.85億至2.35億元，同比增長(zhǎng)41.18%至79.33%。

　　華金證券近日研報(bào)指出，公司作為新材料及節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，在靶材研發(fā)、高分子復(fù)合材料及工業(yè)換熱技術(shù)等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)家"雙碳"戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和高端裝備國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程加速，未來(lái)發(fā)展空間廣闊。

　　二級(jí)市場(chǎng)方面，隆華科技今日逆市上漲3.80%，1月份漲幅為13.12%。

　　資料顯示，軍工ETF（512660）緊密跟蹤中證軍工指數(shù)（399967），該指數(shù)從中國(guó)A股市場(chǎng)中選取與軍工行業(yè)相關(guān)的上市公司證券作為樣本，涵蓋航空航天、兵器、電子等國(guó)防領(lǐng)域，以反映軍工行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　萬(wàn)興科技：萬(wàn)興劇廠的使用可實(shí)現(xiàn)單集漫劇創(chuàng)作效率提升約8倍

　　萬(wàn)興科技昨日接受中信證券、國(guó)壽資產(chǎn)、博時(shí)基金等多家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司向共計(jì)96名機(jī)構(gòu)投資者詳細(xì)介紹了其與靈漫快創(chuàng)戰(zhàn)略合作的情況。

　　在調(diào)研中，萬(wàn)興科技透露，公司對(duì)靈漫快創(chuàng)進(jìn)行千萬(wàn)級(jí)戰(zhàn)略投資，并在AI漫劇創(chuàng)作工具產(chǎn)品“萬(wàn)興劇廠”產(chǎn)研過(guò)程中開(kāi)展深度共創(chuàng)，該產(chǎn)品目前已進(jìn)入公測(cè)階段?！芭c傳統(tǒng)漫劇創(chuàng)作流程相比，經(jīng)內(nèi)測(cè)，萬(wàn)興劇廠的使用預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)單集創(chuàng)作效率提升約8倍、整劇人力成本下降約70%、算力成本下降超50%?！?/p>

　　據(jù)萬(wàn)興科技介紹，公司采取“雙模驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，自研的天幕大模型具備顯著的算力成本優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)的性能，同時(shí)開(kāi)放擁抱各領(lǐng)域具備特定優(yōu)勢(shì)的第三方大模型，能夠根據(jù)不同場(chǎng)景的需求靈活接入多個(gè)AI模型。“這種靈活性使得我們的解決方案更為全面，部分大廠局限于其自有模型，難以提供一站式的綜合服務(wù)。”

　　萬(wàn)興劇廠采用SaaS訂閱模式，通過(guò)AI積分消耗為計(jì)價(jià)方式。目前，公司主要聚焦國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，基于合作伙伴與廣泛的國(guó)內(nèi)用戶(hù)持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品的打磨與商業(yè)化驗(yàn)證，未來(lái)將積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)。

　　“隨著AI技術(shù)在內(nèi)容創(chuàng)作中的應(yīng)用不斷深化，未來(lái)不僅限于2D漫劇，還包括AI真人劇、3D動(dòng)態(tài)漫劇等新型內(nèi)容形態(tài)，公司將在這一演進(jìn)過(guò)程持續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)卡位?！比f(wàn)興科技稱(chēng)，未來(lái)，公司將繼續(xù)在AIGC數(shù)字創(chuàng)意工具領(lǐng)域深耕，不斷推動(dòng)內(nèi)容創(chuàng)作方式的革新，為更多創(chuàng)作者和用戶(hù)提供創(chuàng)新的工具形態(tài)和優(yōu)質(zhì)內(nèi)容生產(chǎn)力。

　　萬(wàn)興科技業(yè)務(wù)涵蓋視頻創(chuàng)意、繪圖創(chuàng)意、文檔創(chuàng)意、實(shí)用工具四大產(chǎn)品及服務(wù)，最新業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2025年歸母凈利潤(rùn)虧損6500萬(wàn)至9500萬(wàn)元，虧損幅度同比大幅收窄。

　　萬(wàn)興科技透露，公司新業(yè)務(wù)加速成長(zhǎng)，全年收入穩(wěn)步增長(zhǎng)；同時(shí)，AI投入持續(xù)提升，全年AI服務(wù)器調(diào)用量超13億次，同比增長(zhǎng)超140%。

　　中泰證券研報(bào)稱(chēng)，在AI服務(wù)器費(fèi)用提升、廣告投流成本增加等因素影響下，公司業(yè)績(jī)或短期承壓。但長(zhǎng)期看，公司的多模態(tài)能力卡位具有稀缺性，隨著行業(yè)技術(shù)逐漸成熟和相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品迭代，有望成為應(yīng)用層核心受益標(biāo)的。

　　二級(jí)市場(chǎng)方面，萬(wàn)興科技今日下跌4.93%，1月份漲幅為32.13%。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

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