政策與產(chǎn)業(yè)景氣合力，泰康上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(A類:023970;C類:023971)把握科創(chuàng)板中長期成長主線

　　在“十五五”規(guī)劃開局深化落地與全球科技周期上行的雙重背景下，2026年開年科創(chuàng)板高景氣態(tài)勢持續(xù)鞏固。國內(nèi)政策加碼、全球產(chǎn)業(yè)景氣度提升與國內(nèi)硬科技突破形成多維利好共振，進一步強化科創(chuàng)板服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的核心定位，為板塊中長期成長注入確定性動能，資本向科創(chuàng)領(lǐng)域集聚的趨勢愈發(fā)清晰。

　　政策端精準賦能。1月28日，國務(wù)院國資委在國新辦新聞發(fā)布會上表示，下一步要著力推動科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。健全國有企業(yè)推進原始創(chuàng)新的制度安排，加速自主創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，提升協(xié)同創(chuàng)新整體效能，更大力度強化科技創(chuàng)新激勵。國務(wù)院國資委也在會上亮出了主要目標：打造一批新興支柱產(chǎn)業(yè)，通過打造市場化專業(yè)化國有資本運作平臺，強化新能源、新能源汽車、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟、量子科技、6G等領(lǐng)域布局，超前謀劃具身智能、生物制造、海洋能、綠色船舶等新賽道，建設(shè)一批具有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)集群。整體來看，政策導(dǎo)向有望在資金、機制和應(yīng)用場景等方面對科創(chuàng)企業(yè)形成持續(xù)支持，為科創(chuàng)板成長性提供中長期制度保障。

　　放眼全球，AI基礎(chǔ)設(shè)施投資擴容持續(xù)推進，對科技產(chǎn)業(yè)鏈形成重要催化。1月26日，英偉達宣布向云計算服務(wù)商CoreWeave追加20億美元投資，并進一步深化雙方在基礎(chǔ)設(shè)施、軟件及平臺層面的協(xié)同合作，計劃在2030年前協(xié)助CoreWeave加快建設(shè)超過5吉瓦規(guī)模的AI算力設(shè)施。AI基建加速落地，有望帶動半導(dǎo)體設(shè)備、存儲芯片及算力硬件等相關(guān)環(huán)節(jié)需求回升，海外景氣度改善對科創(chuàng)板相關(guān)細分賽道的傳導(dǎo)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

　　國內(nèi)產(chǎn)業(yè)端亦呈現(xiàn)多點推進態(tài)勢，自主創(chuàng)新與商業(yè)化進展同步展開。半導(dǎo)體領(lǐng)域，1月28日中微半導(dǎo)、國科微等企業(yè)發(fā)布產(chǎn)品調(diào)價通知，漲幅區(qū)間在15%—50%之間，疊加近期存儲芯片價格回升，國內(nèi)企業(yè)在模擬芯片及高端設(shè)備領(lǐng)域的國產(chǎn)替代空間有望進一步打開。硬科技突破方面，北京人形機器人創(chuàng)新中心“具身天工”機器人完成全球首次直連低軌高通量衛(wèi)星試驗，驗證了具身智能與衛(wèi)星通信技術(shù)融合的可行性，為機器人、航天電子等相關(guān)板塊帶來新的技術(shù)想象空間。

　　近期，政策支持方向明確、全球科技產(chǎn)業(yè)景氣回暖以及國內(nèi)硬科技持續(xù)突破，對科創(chuàng)板景氣預(yù)期形成強化。隨著關(guān)鍵技術(shù)落地節(jié)奏加快、商業(yè)化路徑逐步清晰，科創(chuàng)板企業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)能力有望穩(wěn)步提升，板塊的中長期配置價值進一步顯現(xiàn)。

（文章來源：界面新聞）

(原標題：政策與產(chǎn)業(yè)景氣合力，泰康上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(A類:023970;C類:023971)把握科創(chuàng)板中長期成長主線)

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