富國滬深300基本面精選股票A：2025年第四季度利潤874.96萬元 凈值增長率2.13%

　　AI基金富國滬深300基本面精選股票A（011498）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤874.96萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0311元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.13%，截至四季度末，基金規(guī)模為3.82億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為1.193元?；鸾?jīng)理是孫彬，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，富國融豐兩年定期開放混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)52.16%；富國紅利混合A最低，為33.45%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度，組合增加了有色金屬、非銀金融以及醫(yī)藥等板塊的配置，主要的低配在電子、通信及計(jì)算機(jī)。從結(jié)果看，對于有色的超額配置對組合帶來了不錯(cuò)的超額收益，電子和計(jì)算機(jī)的低配也取得了預(yù)期的成果。但是組合對于通信板塊的低配對整體的超額影響較大。通信是貫穿 2025 年全年的主賽道，但是從組合配置角度來看，本基金僅在部分時(shí)點(diǎn)小規(guī)模的參與了通信板塊的投資，這也是今年負(fù)超額最大的來源項(xiàng)。我們也觀察到今年主動(dòng)基金賽道化和指數(shù)化的趨勢。我們認(rèn)為這樣會(huì)加大市場的波動(dòng)，同時(shí)資金情緒對股票估值和流動(dòng)性的影響也在擴(kuò)大。市場的有效性并未向更好的方向發(fā)展。對于主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品來講，通過交易去獲取超額的機(jī)會(huì)也在增加。

　　截至1月22日，富國滬深300基本面精選股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.57%，位于同類可比基金96/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.28%，位于同類可比基金55/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.08%，位于同類可比基金67/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.54%，位于同類可比基金53/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8066，位于同類可比基金31/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為32.1%，同類可比基金排名46/135。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為92.11%，同類平均為88.27%。2024年三季度末基金達(dá)到93.82%的最高倉位，2025年末最低，為88.16%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3.82億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、渝農(nóng)商行、洛陽鉬業(yè)、紫金礦業(yè)、兆易創(chuàng)新、百利天恒、中國鋁業(yè)、寒武紀(jì)、賽輪輪胎、中國太保。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富國滬深300基本面精選股票A：2025年第四季度利潤874.96萬元 凈值增長率2.13%)

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