中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票A：2025年第四季度利潤2493.06萬元 凈值增長率8.2%

　　AI基金中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票A（001677）披露2025年四季報，第四季度基金利潤2493.06萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.3155元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.2%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.25億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為4.178元?；鸾?jīng)理是李思佳，目前管理3只基金。其中，截至1月22日，中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)56.01%；中銀增長混合A最低，為47.38%。

　　基金管理人在四季報中表示，四季度股票市場分化，市場向產(chǎn)業(yè)趨勢確定性的方向聚焦。組合維持了在 AI 產(chǎn)業(yè)鏈和有色金屬的配置。同時在市場輪動的過程中，通過精選個股抵御市場波動。當(dāng)前市場在延續(xù)了三個季度估值擴(kuò)張的邏輯后，對于盈利側(cè)能夠上修的板塊格外重視。我們認(rèn)為這也為 2026 年的市場風(fēng)格埋下線索。2026 年盈利因子驅(qū)動將更加重要。一方面，我們繼續(xù)看好成長板塊中能夠持續(xù)創(chuàng)造業(yè)績高增長的 AI 及其他相關(guān)板塊；另一方面，在全球康波蕭條階段，大宗商品相關(guān)板塊也具備顯著收益。盡管兩類資產(chǎn)在 2025 年都有顯著上漲，但估值體系并未出現(xiàn)泡沫，仍舊具備性價比。

　　截至1月22日，中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.90%，位于同類可比基金51/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.98%，位于同類可比基金25/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為56.01%，位于同類可比基金41/165；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.90%，位于同類可比基金18/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9833，位于同類可比基金14/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為30.58%，同類可比基金排名9/30。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.34%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為84.3%，同類平均為88.27%。2020年上半年末基金達(dá)到91.96%的最高倉位，2025年一季度末最低，為79.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.25億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、紫金礦業(yè)、新易盛、宏創(chuàng)控股、洛陽鉬業(yè)、中國平安、華新建材、滬電股份、中孚實業(yè)、新華保險。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票A：2025年第四季度利潤2493.06萬元 凈值增長率8.2%)

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