國金量化多因子A：2025年第四季度利潤7275.87萬元 凈值增長率2.43%

　　AI基金國金量化多因子A（006195）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤7275.87萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.066元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.43%，截至四季度末，基金規(guī)模為32.58億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至1月22日，單位凈值為3.304元?；鸾?jīng)理是姚加紅和馬芳，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，國金量化多因子A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)67.85%；國金量化多策略A最低，為49.01%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，市場(chǎng)環(huán)境方面，四季度的市場(chǎng)活躍度低于三季度，但仍處于近五年較高水平，而由于四季度處于財(cái)報(bào)披露的空窗期，整體市場(chǎng)更易受到資金面、情緒面等因素影響，波動(dòng)上升。市場(chǎng)風(fēng)格方面，貝塔值、動(dòng)量等主要市場(chǎng)風(fēng)格因子在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)高于其歷史均值水平，切換較為頻繁，持續(xù)性差；市值類因子在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)相對(duì)較小，延續(xù)性較強(qiáng)。行業(yè)漲跌方面，超半數(shù)中信一級(jí)行業(yè)在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，其中漲幅大于 15%的行業(yè)為石油石化、國防軍工和有色金屬；房地產(chǎn)、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等行業(yè)則錄得下跌。

　　報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)風(fēng)格切換較為劇烈，本基金的超額收益穩(wěn)定性受到一定影響。整體來看，報(bào)告期內(nèi)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征較為符合預(yù)期。

　　截至1月22日，國金量化多因子A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.02%，位于同類可比基金13/58；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.72%，位于同類可比基金27/58；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為67.85%，位于同類可比基金6/57；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為70.77%，位于同類可比基金5/57。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8972，位于同類可比基金12/56。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為33.79%，同類可比基金排名25/48。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.77%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.37%，同類平均為88.64%。2024年一季度末基金達(dá)到92.74%的最高倉位，2022年上半年末最低，為71.07%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為32.58億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是江波龍、藍(lán)色光標(biāo)、濰柴動(dòng)力、阿特斯、中興通訊、格力電器、東山精密、國軒高科、億緯鋰能、景旺電子。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國金量化多因子A：2025年第四季度利潤7275.87萬元 凈值增長率2.43%)

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