易方達瑞恒混合：2025年第四季度利潤992.2萬元 凈值增長率0.79%

　　AI基金易方達瑞恒混合（001832）披露2025年四季報，第四季度基金利潤992.2萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0168元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.79%，截至四季度末，基金規(guī)模為14.7億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為2.985元?；鸾?jīng)理是蕭楠，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，易方達高質(zhì)量嚴選三年持有混合近一年復權單位凈值增長率最高，達31.81%；易方達消費行業(yè)股票最低，為-3.36%。

　　基金管理人在四季報中表示，四季度我們繼續(xù)沿著 AI 產(chǎn)業(yè)鏈上供給最脆弱的方向配置，增加了對存儲、儲能的配置。我們認為 AI 依然是未來幾年最為強勁的產(chǎn)業(yè)方向。此外，我們也通過配置各種相關性較低的產(chǎn)業(yè)，降低組合的波動性。本季度我們按照“估值低、趨勢確定”的原則，配置了制冷劑、化工、造船、油運、保險等有自身獨特成長驅(qū)動因素的板塊，同時，基于對內(nèi)需的冷靜判斷，繼續(xù)減持了內(nèi)需相關品種。

　　截至1月22日，易方達瑞恒混合近三個月復權單位凈值增長率為8.27%，位于同類可比基金653/1286；近半年復權單位凈值增長率為24.86%，位于同類可比基金554/1286；近一年復權單位凈值增長率為28.87%，位于同類可比基金721/1286；近三年復權單位凈值增長率為15.01%，位于同類可比基金664/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5091，位于同類可比基金677/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為22.27%，同類可比基金排名316/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.99%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.14%，同類平均為72.57%。2025年末基金達到92.04%的最高倉位，2019年三季度末最低，為75.76%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為14.7億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、貴州茅臺、徐工機械、深南電路、中際旭創(chuàng)、巨化股份、招商輪船、工業(yè)富聯(lián)、賽輪輪胎、中國平安。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達瑞恒混合：2025年第四季度利潤992.2萬元 凈值增長率0.79%)

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