華泰紫金價(jià)值甄選混合A：2025年第四季度利潤(rùn)49.71萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.87%

　　AI基金華泰紫金價(jià)值甄選混合A（019800）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)49.71萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0228元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.87%，截至四季度末，基金規(guī)模為2573.66萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.314元?；鸾?jīng)理是查曉磊，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，華泰紫金遠(yuǎn)見回報(bào)12個(gè)月持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)26.9%；華泰紫金價(jià)值甄選混合A最低，為25.76%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年，我們維持中長(zhǎng)期偏積極的戰(zhàn)略判斷不變。驅(qū)動(dòng)因素主要來(lái)自三方面：一是存量存款到期與再配置窗口帶來(lái)的“存款搬家”效應(yīng)，有望階段性改善權(quán)益資金供給；二是盈利周期處于底部回升階段，邊際改善的可見度提升；三是全球流動(dòng)性仍偏寬松，為估值修復(fù)與風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升提供環(huán)境基礎(chǔ)。若海外地緣風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)短期恐慌并導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)超調(diào)，我們傾向?qū)⑵湟暈橹衅诓季謾?quán)益的較優(yōu)窗口。同時(shí)，相較 A 股，港股調(diào)整幅度與持續(xù)時(shí)間更充分，逐步進(jìn)入偏戰(zhàn)略配置區(qū)間。風(fēng)險(xiǎn)方面，我們傾向于認(rèn)為更多可能還是來(lái)自于外部。但潛在的沖擊不太會(huì)改變國(guó)內(nèi)資產(chǎn)市場(chǎng)底層的運(yùn)行邏輯。

　　截至1月22日，華泰紫金價(jià)值甄選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.48%，位于同類可比基金345/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.59%，位于同類可比基金532/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.76%，位于同類可比基金496/673。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.8812。

　　截至1月22日，基金成立以來(lái)最大回撤為14.08%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為10.96%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為74.43%，同類平均為84.04%。2025年一季度末基金達(dá)到87.74%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為38%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2573.66萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是東航物流、豪邁科技、騰訊控股、中國(guó)移動(dòng)、洛陽(yáng)鉬業(yè)、中信國(guó)際電訊、海天國(guó)際、美的集團(tuán)、兆易創(chuàng)新、百勝中國(guó)。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華泰紫金價(jià)值甄選混合A：2025年第四季度利潤(rùn)49.71萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.87%)

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