嘉實低價策略股票：2025年第四季度利潤1220.76萬元 凈值增長率5.73%

　　AI基金嘉實低價策略股票（001577）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1220.76萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1432元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.73%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至1月22日，單位凈值為2.896元?；鸾?jīng)理是欒峰，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，嘉實低價策略股票近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達30.16%；嘉實穩(wěn)健混合最低，為23.95%。

　　基金管理人在四季報中表示，四季度適度增加了順周期方向的配置，主要集中在供給端逼近瓶頸，需求端相對平穩(wěn)或適度增長的行業(yè)和線索上，在反內(nèi)卷的大背景下，這些行業(yè)的盈利在未來或有較大彈性，且對宏觀經(jīng)濟假設(shè)的依賴度較低。此外，四季度基金在部分板塊內(nèi)部進行了子線索的配置調(diào)整，用保險替換了部分銀行，主要也是認為前者所處的經(jīng)營周期位置更好，估值也處于較有吸引力的位置。另外，高股息的品種依然在基金組合占有較高比例，這些企業(yè)的普遍特點是經(jīng)營的穩(wěn)定性高、現(xiàn)金流好，公司治理較優(yōu)，具備長期提供穩(wěn)定股息率的能力，為組合獲取長期穩(wěn)健回報提供保障。

　　截至1月22日，嘉實低價策略股票近三個月復權(quán)單位凈值增長率為12.38%，位于同類可比基金70/167；近半年復權(quán)單位凈值增長率為20.42%，位于同類可比基金109/167；近一年復權(quán)單位凈值增長率為30.16%，位于同類可比基金127/165；近三年復權(quán)單位凈值增長率為27.91%，位于同類可比基金64/156。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7194，位于同類可比基金49/156。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.17%，同類可比基金排名5/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.9%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.41%，同類平均為88.27%。2019年三季度末基金達到92.7%的最高倉位，2025年末最低，為80.58%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.98億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、美的集團、紫金礦業(yè)、華魯恒升、立訊精密、藥明康德、寧德時代、招商銀行、山金國際、海大集團。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：嘉實低價策略股票：2025年第四季度利潤1220.76萬元 凈值增長率5.73%)

(責任編輯：system)