華寶收益增長混合A：2025年第四季度利潤1444.03萬元 凈值增長率2.04%

　　AI基金華寶收益增長混合A（240008）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1444.03萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1735元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.04%，截至四季度末，基金規(guī)模為7.03億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為8.74元。基金經(jīng)理是毛文博。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，隨著市場的整體重估，我們認(rèn)為需要更謹(jǐn)慎的去挑選那些價(jià)值被低估的優(yōu)秀公司。我們在上漲過程中逐漸減持了一些價(jià)格相較于長期價(jià)值有比較大高估的公司，或者減少了一些風(fēng)險(xiǎn)收益比降低的標(biāo)的的持倉比例。因此從時(shí)點(diǎn)上來看，我們手上有了更多的現(xiàn)金。這并非基于對于市場走勢的判斷，而是基于持倉公司內(nèi)在價(jià)值做出相應(yīng)操作的時(shí)點(diǎn)結(jié)果。這些現(xiàn)金可以讓我們在未來找到長期低估標(biāo)的時(shí)進(jìn)行快速配置。我們在新能源、有色、汽車等板塊進(jìn)行了一些減倉操作，主要基于風(fēng)險(xiǎn)收益比等因素。在食品飲料、電子等板塊有很小幅度加倉。

　　截至1月22日，華寶收益增長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.80%，位于同類可比基金861/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.25%，位于同類可比基金813/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.66%，位于同類可比基金802/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.49%，位于同類可比基金1052/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3647，位于同類可比基金872/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為38.27%，同類可比基金排名855/1263。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為20.31%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為87.95%，同類平均為72.57%。2023年末基金達(dá)到93.57%的最高倉位，2025年末最低，為66.82%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7.03億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是京東方A、分眾傳媒、鹽湖股份、寧德時(shí)代、公牛集團(tuán)、貴州茅臺、伊利股份、?？低?/a>、海信家電、金禾實(shí)業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華寶收益增長混合A：2025年第四季度利潤1444.03萬元 凈值增長率2.04%)

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