景順資源壟斷混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3032.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.71%

　　AI基金景順資源壟斷混合A（162607）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)3032.76萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0094元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.71%，截至四季度末，基金規(guī)模為16.99億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為0.591元?；鸾?jīng)理是韓文強(qiáng)，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)44.8%；景順長(zhǎng)城安鑫回報(bào)一年持有期混合A類(lèi)最低，為4.54%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025年我們算逆向投資里相對(duì)不那么難看的業(yè)績(jī)，主要得益于：一、汲取教訓(xùn)，不在順周期里死扛，但是絕對(duì)不放棄這個(gè)機(jī)會(huì)，這里在出清的廢墟中終究會(huì)出大機(jī)會(huì)。二、之前因?yàn)橛X(jué)得這是大機(jī)會(huì)下了太多倉(cāng)位，導(dǎo)致在其他看到的機(jī)會(huì)倉(cāng)位不夠。2025年，我們?cè)诘凸赖?span id="bk_90.BK1015">能源金屬里提前布局且下夠了倉(cāng)位，幫我們戰(zhàn)勝了基準(zhǔn)。這部分業(yè)績(jī)主要體現(xiàn)在四季度，股價(jià)和商品價(jià)格漲幅都超過(guò)我們對(duì)這類(lèi)資產(chǎn)今年的預(yù)期。

　　截至1月22日，景順資源壟斷混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.14%，位于同類(lèi)可比基金55/185；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.95%，位于同類(lèi)可比基金83/185；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為44.50%，位于同類(lèi)可比基金77/183；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.34%，位于同類(lèi)可比基金138/176。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.2875，位于同類(lèi)可比基金144/176。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為46.92%，同類(lèi)可比基金排名165/177。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.93%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.85%，同類(lèi)平均為87.64%。2024年三季度末基金達(dá)到93.84%的最高倉(cāng)位，2025年上半年末最低，為69.12%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為16.99億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是東方雨虹、電連技術(shù)、三棵樹(shù)、鴻路鋼構(gòu)、裕同科技、昆藥集團(tuán)、華測(cè)檢測(cè)、科順股份、上海家化、可孚醫(yī)療。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順資源壟斷混合A：2025年第四季度利潤(rùn)3032.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.71%)

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