易方達平穩(wěn)增長混合：2025年第四季度利潤1.94億元 凈值增長率5.69%

　　AI基金易方達平穩(wěn)增長混合（110001）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1.94億元，加權平均基金份額本期利潤0.3609元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.69%，截至四季度末，基金規(guī)模為37.02億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為6.981元?；鸾?jīng)理是陳皓，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達改革紅利混合近一年復權單位凈值增長率最高，達103.59%；易方達平穩(wěn)增長混合最低，為62.14%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望 2026 年，預計市場將延續(xù)活躍態(tài)勢，結構性機會有望持續(xù)涌現(xiàn)。宏觀層面，2025 年四季度以來化工、有色板塊漲幅靠前，核心是宏觀流動性寬松、供需結構改善、政策催化、資金估值修復的四重共振，其中有色全面強勢、化工呈結構性分化。同時如前所述，AI 大模型能力持續(xù)迭代也有望加速商業(yè)化閉環(huán)。我們判斷周期和成長在新的一年里都仍有較好的投資機會。在投資機會或?qū)⒊掷m(xù)涌現(xiàn)的甜蜜階段，我們將繼續(xù)努力盡責，力爭為投資者帶來滿意回報。

　　截至1月22日，易方達平穩(wěn)增長混合近三個月復權單位凈值增長率為13.40%，位于同類可比基金28/134；近半年復權單位凈值增長率為46.25%，位于同類可比基金7/134；近一年復權單位凈值增長率為62.14%，位于同類可比基金12/131；近三年復權單位凈值增長率為36.91%，位于同類可比基金24/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.897，位于同類可比基金10/122。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為27.8%，同類可比基金排名69/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.64%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為58.95%，同類平均為67.52%。2019年一季度末基金達到64.87%的最高倉位，2024年三季度末最低，為49.54%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為37.02億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是東山精密、中際旭創(chuàng)、明陽智能、新易盛、世紀華通、巨化股份、欣旺達、國泰海通、納思達、華曙高科。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達平穩(wěn)增長混合：2025年第四季度利潤1.94億元 凈值增長率5.69%)

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