廣發(fā)聚寶混合A：2025年第四季度利潤52.59萬元 凈值增長率0.61%

　　AI基金廣發(fā)聚寶混合A（001189）披露2025年四季報，第四季度基金利潤52.59萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0096元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.61%，截至四季度末，基金規(guī)模為8782.07萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.598元?；鸾?jīng)理是劉志輝，目前管理7只基金。其中，截至1月22日，廣發(fā)鑫?；旌螦近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)34.63%；廣發(fā)景源純債A最低，為1.31%。

　　基金管理人在四季報中表示，報告期內(nèi)，季初組合基于對內(nèi)需壓力的判斷，小幅增加了債券久期，同時在季中陸續(xù)降低組合權(quán)益?zhèn)}位，權(quán)益結(jié)構(gòu)也從以順周期為主轉(zhuǎn)向啞鈴結(jié)構(gòu)。啞鈴兩端分別是紅利與部分不依賴宏觀狀態(tài)的內(nèi)生成長公司，如機(jī)械設(shè)備與風(fēng)電等。雖然本季度出口仍保持不錯的水平，但仍要關(guān)注未來的下降風(fēng)險。本季度出口的穩(wěn)定是建立在歐美制造業(yè) PMI 的下降與美國失業(yè)率的快速上升的背景下，我們推測這一現(xiàn)象是美國降息引發(fā)的補(bǔ)庫效應(yīng)，可能并不具備持續(xù)性。

　　截至1月22日，廣發(fā)聚寶混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.75%，位于同類可比基金524/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.22%，位于同類可比基金316/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.93%，位于同類可比基金304/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.52%，位于同類可比基金492/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.2834，位于同類可比基金440/542。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為9.47%，同類可比基金排名386/527。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為5.36%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為20.04%，同類平均為19.2%。2025年三季度末基金達(dá)到28.42%的最高倉位，2019年一季度末最低，為9.45%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8782.07萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是杭州銀行、東方電纜、常熟銀行、川投能源、云意電氣、中際聯(lián)合、宇通客車、賽輪輪胎、新奧股份、中國汽研。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：廣發(fā)聚寶混合A：2025年第四季度利潤52.59萬元 凈值增長率0.61%)

(責(zé)任編輯：system)