博時(shí)時(shí)代領(lǐng)航混合A：2025年第四季度利潤29.07萬元 凈值增長率0.37%

　　AI基金博時(shí)時(shí)代領(lǐng)航混合A（014703）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤29.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0061元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.37%，截至四季度末，基金規(guī)模為3903.29萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為1.069元。基金經(jīng)理是趙易，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，博時(shí)滬港深價(jià)值優(yōu)選A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)16.04%；博時(shí)時(shí)代領(lǐng)航混合A最低，為8.77%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025 年全年A股市場(chǎng)和港股市場(chǎng)大幅上漲創(chuàng)10年新高。市場(chǎng)經(jīng)歷了上半年的波折之后3季度進(jìn)入增量市場(chǎng)行情，背后反映的是存款利率持續(xù)下行之后場(chǎng)外資金對(duì)于權(quán)益資產(chǎn)的再配置需求。回顧4季度操作，本組合較為遺憾的是錯(cuò)過了增量資金入市過程中的估值擴(kuò)張行情。我們的堅(jiān)持在于估值驅(qū)動(dòng)行情背后的波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)是不可控的，尤其在于黑天鵝頻發(fā)的外部環(huán)境中。

　　截至1月22日，博時(shí)時(shí)代領(lǐng)航混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.30%，位于同類可比基金217/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.57%，位于同類可比基金228/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.77%，位于同類可比基金221/222；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.72%，位于同類可比基金152/165。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6519，位于同類可比基金106/163。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為27.1%，同類可比基金排名1/165。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為15.93%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為69.66%，同類平均為86.9%。2023年一季度末基金達(dá)到80.9%的最高倉位，2022年一季度末最低，為10.23%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為3903.29萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國平安、中信股份、渝農(nóng)商行、中國電信、美的集團(tuán)、騰訊控股、百勝中國、中國銀行、工商銀行、中國移動(dòng)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)時(shí)代領(lǐng)航混合A：2025年第四季度利潤29.07萬元 凈值增長率0.37%)

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