金元順安鑫怡混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤(rùn)19.63萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.51%

　　AI基金金元順安鑫怡混合發(fā)起式A（022492）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)19.63萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0164元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.51%，截至四季度末，基金規(guī)模為1303.64萬(wàn)元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月21日，單位凈值為1.076元?；鸾?jīng)理是陳銘杰和李銳。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，市場(chǎng)博弈加劇，A股呈現(xiàn)區(qū)間震蕩與結(jié)構(gòu)分化特征。本基金堅(jiān)持穩(wěn)健的投資理念，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，我們動(dòng)態(tài)優(yōu)化了權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，優(yōu)先注重組合的安全邊際。投資策略上，我們基于產(chǎn)業(yè)景氣與估值匹配度，進(jìn)行了精細(xì)化的結(jié)構(gòu)調(diào)整。針對(duì)AI硬件板塊，我們利用市場(chǎng)分歧帶來(lái)的調(diào)整窗口，對(duì)受益于數(shù)據(jù)中心建設(shè)的光通信及電子元器件進(jìn)行了戰(zhàn)術(shù)性增配，通過(guò)波段操作有效增強(qiáng)了組合彈性。資源品方面，我們對(duì)持倉(cāng)進(jìn)行了結(jié)構(gòu)性置換：在適時(shí)兌現(xiàn)了受益于“行業(yè)反內(nèi)卷”的能源金屬板塊部分收益后，我們順勢(shì)切換至需求側(cè)邏輯，重點(diǎn)增配了受益于“AI基建”的銅、鋁等工業(yè)金屬。同時(shí)，鑒于內(nèi)需復(fù)蘇的結(jié)構(gòu)性特征，我們對(duì)部分順周期消費(fèi)與醫(yī)藥板塊進(jìn)行了適度的再平衡。

　　截至1月21日，金元順安鑫怡混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.48%，位于同類(lèi)可比基金112/134；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.31%，位于同類(lèi)可比基金105/134。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.1287。

　　截至1月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為6.28%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為6.28%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為40.02%，同類(lèi)平均為67.52%。2025年三季度末基金達(dá)到56.4%的最高倉(cāng)位，2025年上半年末最低，為21.66%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1303.64萬(wàn)元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、天華新能、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、紫金礦業(yè)、云鋁股份、藥石科技、中芯國(guó)際、天孚通信。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金元順安鑫怡混合發(fā)起式A：2025年第四季度利潤(rùn)19.63萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.51%)

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