金元順安元啟靈活配置混合：2025年第四季度利潤1.47億元 凈值增長率10.27%

　　AI基金金元順安元啟靈活配置混合（004685）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1.47億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.6224元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.27%，截至四季度末，基金規(guī)模為15.64億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為6.96元?；鸾?jīng)理是繆瑋彬。

　　基金管理人在四季報中表示，2025年四季度，世界經(jīng)濟增長依舊較為良好，雖然存在一定的結(jié)構(gòu)性因素，但是并未看到明顯的走弱跡象，國際利率基本保持穩(wěn)定，降息預(yù)期有所降溫，長期利率繼續(xù)保持高位運行，經(jīng)濟處于偏平衡的狀態(tài)。整體良好的外部經(jīng)濟也有力地支撐了我國的外需增長。從國內(nèi)來看，整體經(jīng)濟運行狀態(tài)平穩(wěn)且良好，但是增長的壓力猶存，尤其是內(nèi)需的動能有所欠缺，房地產(chǎn)價格的繼續(xù)下行給地產(chǎn)市場和經(jīng)濟帶來不小的影響，也給內(nèi)需帶來一定的壓力，房地產(chǎn)相關(guān)的政策持續(xù)釋放，價格企穩(wěn)仍有待時日。四季度消費物價指數(shù)底部回升，非食和核心物價指數(shù)亦同步回升，貨幣政策繼續(xù)維持寬松狀態(tài)，因此四季度國內(nèi)短期利率保持低位運行，而長期利率略有回升。四季度股票市場沖高略回落，保持震蕩走勢。本基金在報告期內(nèi)基本保持中高股票倉位，仍舊看好股票資產(chǎn)，堅持分散化投資，在股票和公司選擇上依然關(guān)注估值水平相對較具吸引力的公司和部分內(nèi)需相關(guān)的行業(yè)與公司。

　　截至1月21日，金元順安元啟靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.28%，位于同類可比基金545/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.72%，位于同類可比基金746/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為51.10%，位于同類可比基金319/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為90.94%，位于同類可比基金42/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.2888，位于同類可比基金28/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為20.59%，同類可比基金排名288/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.59%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為75.49%，同類平均為72.57%。2020年一季度末基金達到85.6%的最高倉位，2019年一季度末最低，為0.27%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為15.64億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是歌力思、江蘇索普、綠城水務(wù)、裕興股份、東南網(wǎng)架、城市傳媒、國檢集團、廣弘控股、金楓酒業(yè)、津藥藥業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：金元順安元啟靈活配置混合：2025年第四季度利潤1.47億元 凈值增長率10.27%)

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