工銀穩(wěn)健成長混合A：2025年第四季度利潤4847.09萬元 凈值增長率8.46%

　　AI基金工銀穩(wěn)健成長混合A（481004）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤4847.09萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1013元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.46%，截至四季度末，基金規(guī)模為6.12億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.438元?；鸾?jīng)理是修世宇和母亞乾。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025年四季度，本基金對(duì)行業(yè)配置結(jié)構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整。一方面適當(dāng)減配了穩(wěn)定板塊的占比，主要是降低了供需相對(duì)寬松、盈利有一定壓力的電力及建筑行業(yè)，對(duì)港口、公用事業(yè)等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股則做了適當(dāng)增持。另一方面適當(dāng)增配了上游周期板塊，進(jìn)一步增加了有色金屬等供給受限、需求景氣向上板塊的比重，適當(dāng)增配了建材、化工、航空等低景氣行業(yè)中競爭力突出的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，減配了供需相對(duì)均衡、階段性缺少價(jià)格上行動(dòng)能的煤炭。此外，科技成長板塊的占比保持平穩(wěn)，主要是對(duì)軍工、機(jī)械等行業(yè)所配置的個(gè)股做了調(diào)整。本基金后續(xù)將繼續(xù)秉持穩(wěn)健、價(jià)值的投資風(fēng)格，堅(jiān)持研究驅(qū)動(dòng)投資的理念，基于對(duì)行業(yè)、個(gè)股的投資機(jī)會(huì)的研判，動(dòng)態(tài)優(yōu)化組合，并平衡好收益與波動(dòng)，力爭在保持較低波動(dòng)特征的同時(shí)，兼顧組合收益，努力為投資者創(chuàng)造更好的投資回報(bào)。

　　截至1月22日，工銀穩(wěn)健成長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.97%，位于同類可比基金18/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.27%，位于同類可比基金107/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.30%，位于同類可比基金136/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.80%，位于同類可比基金83/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6677，位于同類可比基金86/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為18.34%，同類可比基金排名13/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.6%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.17%，同類平均為86.12%。2021年一季度末基金達(dá)到93.83%的最高倉位，2022年一季度末最低，為68.81%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6.12億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國東航、寧德時(shí)代、山金國際、山東黃金、中國建筑、中國移動(dòng)、瀚藍(lán)環(huán)境、紫金礦業(yè)、藏格礦業(yè)、中國巨石。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀穩(wěn)健成長混合A：2025年第四季度利潤4847.09萬元 凈值增長率8.46%)

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