華夏經典混合：2025年第四季度利潤2786.39萬元 凈值增長率1.66%

　　AI基金華夏經典混合（288001）披露2025年四季報，第四季度基金利潤2786.39萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0366元。報告期內，基金凈值增長率為1.66%，截至四季度末，基金規(guī)模為17.69億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為2.625元?；鸾浝硎莿⑿娜危壳肮芾?只基金。其中，截至1月22日，華夏翔陽兩年定開混合近一年復權單位凈值增長率最高，達34.52%；華夏經典混合最低，為34%。

　　基金管理人在四季報中表示，組合方面，我們對科技創(chuàng)新和企業(yè)出海等中長期結構性成長機會保持關注，同時，也對AI 基礎設施投資的過高預期保持警惕。四季度我們重點沿著以下方向進行配置：一是在全球政治經濟格局重塑的過程中，黃金的長期配置價值突顯，黃金股作為長久期資產價值被低估，值得重視；二是工程機械，有望受益于內外需共振恢復，具備較強的估值業(yè)績性價比；三是生豬養(yǎng)殖，2026年有望在基本面和政策面雙重驅動下迎來反轉，估值較低的優(yōu)質龍頭值得重點關注；四是獨立邏輯的方向，如油服、造船等。

　　截至1月22日，華夏經典混合近三個月復權單位凈值增長率為13.05%，位于同類可比基金35/134；近半年復權單位凈值增長率為28.24%，位于同類可比基金40/134；近一年復權單位凈值增長率為34.00%，位于同類可比基金53/131；近三年復權單位凈值增長率為35.10%，位于同類可比基金29/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7106，位于同類可比基金35/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為23.23%，同類可比基金排名46/120。單季度最大回撤出現在2020年一季度，為18.56%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為68.89%，同類平均為67.52%。2022年末基金達到73.7%的最高倉位，2025年三季度末最低，為60.71%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為17.69億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是山東黃金、赤峰黃金、山金國際、三一重工、山推股份、徐工機械、中金黃金、中國船舶、杰瑞股份、牧原股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：華夏經典混合：2025年第四季度利潤2786.39萬元 凈值增長率1.66%)

(責任編輯：system)