中銀多策略混合A：2025年第四季度利潤(rùn)120.45萬元 凈值增長(zhǎng)率0.64%

　　AI基金中銀多策略混合A（000572）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)120.45萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0089元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.64%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.426元?；鸾?jīng)理是李建和苗婷。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度股票市場(chǎng)震蕩上行，債券市場(chǎng)小幅上漲，曲線陡峭化下行。本基金以絕對(duì)收益策略運(yùn)作，當(dāng)期維持低倉位權(quán)益比例。配置方面，組合維持低波動(dòng)高股息的公用事業(yè)、煤炭、銀行板塊的配置；同時(shí)配置了低估值的非銀板塊，受益于海外降息、供給受限的有色金屬板塊，未來產(chǎn)業(yè)升級(jí)核心的自主可控、機(jī)器人、海外算力等方向的公司。債券方面，債券收益率高位震蕩，組合以配置中短久期信用債為主，根據(jù)市場(chǎng)變化適度降低了久期和杠桿比例，以套息策略增厚收益。

　　截至1月21日，中銀多策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.63%，位于同類可比基金1127/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.78%，位于同類可比基金1217/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.85%，位于同類可比基金1259/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.30%，位于同類可比基金867/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.224，位于同類可比基金1011/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為1.95%，同類可比基金排名22/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3.63%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為9.66%，同類平均為72.57%。2020年一季度末基金達(dá)到28.65%的最高倉位，2024年三季度末最低，為7.04%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.83億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是長(zhǎng)江電力、中國(guó)神華、工業(yè)富聯(lián)、拓普集團(tuán)、中國(guó)平安、紫金礦業(yè)、重慶銀行、華泰證券、銀輪股份、中芯國(guó)際。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀多策略混合A：2025年第四季度利潤(rùn)120.45萬元 凈值增長(zhǎng)率0.64%)

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