國聯(lián)安睿祺靈活配置混合：2025年第四季度利潤93.18萬元 凈值增長率0.41%

　　AI基金國聯(lián)安睿祺靈活配置混合（001157）披露2025年四季報，第四季度基金利潤93.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0066元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.41%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.28億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.247元?；鸾?jīng)理是薛琳和王歡，目前共同管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，國聯(lián)安鑫匯混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)8.29%；國聯(lián)安鑫享靈活配置混合A最低，為2.18%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金在四季度維持防御與靈活兼顧的操作思路。利率債方面，久期保持中性，在市場超跌后把握波段機(jī)會增持部分中長期品種。信用債方面，繼續(xù)聚焦江蘇、浙江、廣東等高資質(zhì)區(qū)域城投債，嚴(yán)控信用下沉與久期；產(chǎn)業(yè)債配置仍以能源、交通等中高等級主體為主，期限集中于3年以內(nèi)以獲取確定性票息。展望2026年一季度，債券市場預(yù)計仍將在多空因素交織下呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇與物價溫和回升的基本面對債市形成支撐，但需重點關(guān)注財政增量政策的出臺節(jié)奏、海外主要央行貨幣政策路徑分化以及全球風(fēng)險偏好變化對國內(nèi)市場的傳導(dǎo)影響。策略上將繼續(xù)保持組合流動性，靈活調(diào)整久期，在控制信用風(fēng)險的前提下積極把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會

　　截至1月21日，國聯(lián)安睿祺靈活配置混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.47%，位于同類可比基金1068/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.39%，位于同類可比基金1118/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.64%，位于同類可比基金1181/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.74%，位于同類可比基金719/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9067，位于同類可比基金184/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為2.84%，同類可比基金排名40/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為6.97%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為18.02%，同類平均為72.57%。2019年上半年末基金達(dá)到64.06%的最高倉位，2025年上半年末最低，為14.62%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.28億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國銀行、濰柴動力、安克創(chuàng)新、長江電力、工商銀行、宇通客車、紫金礦業(yè)、中國鋁業(yè)、寧德時代、銀輪股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安睿祺靈活配置混合：2025年第四季度利潤93.18萬元 凈值增長率0.41%)

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