易方達科融混合：2025年第四季度利潤6.53億元 凈值增長率8.07%

　　AI基金易方達科融混合（006533）披露2025年四季報，第四季度基金利潤6.53億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.4479元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.07%，截至四季度末，基金規(guī)模為93.28億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為6.462元?；鸾?jīng)理是劉健維，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，易方達科融混合近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達116.13%；易方達科訊混合最低，為110.97%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金四季度保持了較為積極的投資策略，在維持組合相對高倉位運行的情況下，對行業(yè)和個股配置進行了積極調(diào)整。人工智能帶來的算力需求持續(xù)超預期，我們維持了海外算力板塊的較高配置比例，獲取了一定超額?？紤]到市場穩(wěn)中向上，我們增配了一些與市場相關(guān)性高但前期漲幅較小、估值相對便宜的券商個股。鋰電行業(yè)在儲能需求的帶動下有望迎來供需向好，我們也增加了相關(guān)配置。由于港股市場表現(xiàn)較弱，四季度我們降低了港股配置比例。雖然組合有一定超額，但四季度我們基本錯過了商業(yè)航天、機器人、光芯片等投資機會，這也讓我們思考在未來的投資中，如何能更好去把握短期業(yè)績和估值不完全匹配，但遠期空間較大的板塊的投資機會。

　　截至1月22日，易方達科融混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為11.27%，位于同類可比基金155/229；近半年復權(quán)單位凈值增長率為73.47%，位于同類可比基金34/229；近一年復權(quán)單位凈值增長率為116.13%，位于同類可比基金9/222；近三年復權(quán)單位凈值增長率為127.25%，位于同類可比基金7/165。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.3778，位于同類可比基金2/163。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為37.69%，同類可比基金排名43/165。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.92%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.94%，同類平均為86.9%。2020年上半年末基金達到91.47%的最高倉位，2019年上半年末最低，為22.39%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為93.28億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、新易盛、陽光電源、工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、東山精密、騰訊控股、立訊精密、深南電路、中信證券。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：易方達科融混合：2025年第四季度利潤6.53億元 凈值增長率8.07%)

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