財(cái)通資管優(yōu)選回報(bào)一年持有期混合：2025年第四季度利潤1740.18萬元 凈值增長率3.83%

　　AI基金財(cái)通資管優(yōu)選回報(bào)一年持有期混合（009774）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1740.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0278元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.83%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.69億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為0.799元?；鸾?jīng)理是王浩冰，目前管理5只基金。其中，截至1月21日，財(cái)通資管優(yōu)選回報(bào)一年持有期混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)40.91%；財(cái)通資管行業(yè)精選混合最低，為38.9%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025年四季度，A股市場呈震蕩態(tài)勢，板塊呈現(xiàn)一定程度的分化，表現(xiàn)較好的板塊主要為景氣度較高的科技制造板塊（如軍工、通信等）以及受益于全球流動(dòng)性預(yù)期改善和國內(nèi)“反內(nèi)卷”政策的周期板塊（如石化、有色等）；而與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較高的泛消費(fèi)板塊（如地產(chǎn)、食品飲料、醫(yī)藥等）則表現(xiàn)平淡。我們?nèi)匀粓?jiān)持風(fēng)險(xiǎn)收益比策略，尋找定價(jià)合理的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行配置。目前，產(chǎn)品重點(diǎn)配置于以下領(lǐng)域：1）與經(jīng)濟(jì)有一定相關(guān)性的順周期板塊：如非銀、機(jī)械等板塊；2）獨(dú)立成長的個(gè)股：主要分布在醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、輕工等板塊；3）受益于科技突破及國內(nèi)科技政策的板塊：如電子、通信、汽車等板塊。

　　截至1月21日，財(cái)通資管優(yōu)選回報(bào)一年持有期混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.81%，位于同類可比基金305/621；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.54%，位于同類可比基金319/621；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.91%，位于同類可比基金280/613；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.31%，位于同類可比基金389/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3651，位于同類可比基金343/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為47.03%，同類可比基金排名486/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.81%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為85.09%，同類平均為85.83%。2022年末基金達(dá)到94.77%的最高倉位，2020年末最低，為49.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.69億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國太保、中國平安、中國人壽、牧原股份、晨光生物、同力股份、中天科技、山推股份、長城汽車、潔雅股份。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：財(cái)通資管優(yōu)選回報(bào)一年持有期混合：2025年第四季度利潤1740.18萬元 凈值增長率3.83%)

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