易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)添利混合A：2025年第四季度利潤5.24萬元 凈值增長率0.05%

　　AI基金易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)添利混合A（005955）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤5.24萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0008元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.05%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.17億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月21日，單位凈值為2.022元。基金經(jīng)理是計(jì)瑾，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，易方達(dá)瑞祺混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)9.6%；易方達(dá)悅浦一年持有混合A最低，為6.84%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，報(bào)告期間，組合規(guī)模維持穩(wěn)定。純債方面，整體保持中性久期，對(duì)期限結(jié)構(gòu)和類屬品種進(jìn)行調(diào)整，考慮到明年收益率曲線有較大概率陡峭化，組合減持超長久期利率債，提高中短期限信用債占比，以獲取票息收益。權(quán)益方面，結(jié)合估值位置進(jìn)行了行業(yè)再平衡，減持擁擠度較高的科技板塊，增配了有反內(nèi)卷預(yù)期、具有一定賠率的周期品種，以及受益于全球制造業(yè)景氣度復(fù)蘇的出口鏈，對(duì)于基本面弱化的內(nèi)需順周期品種保持相對(duì)謹(jǐn)慎，但考慮到相關(guān)板塊估值處于低位，后續(xù)積極關(guān)注政策應(yīng)對(duì)帶來的預(yù)期拐點(diǎn)。轉(zhuǎn)債方面，在控制整體倉位的同時(shí)進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，規(guī)避高估值和剩余期限過短個(gè)券，以純債溢價(jià)率較低的債性轉(zhuǎn)債打底，正股有期權(quán)彈性、剩余期限較長的低溢價(jià)股性品種增厚彈性。

　　截至1月21日，易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)添利混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.96%，位于同類可比基金120/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.82%，位于同類可比基金159/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.77%，位于同類可比基金258/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.91%，位于同類可比基金86/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.1796，位于同類可比基金39/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為2.34%，同類可比基金排名35/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為13.27%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為14.66%，同類平均為19.2%。2020年上半年末基金達(dá)到24.08%的最高倉位，2021年三季度末最低，為5.34%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.17億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、中國平安、巨化股份、華峰化學(xué)、中國太保、立訊精密、瀚藍(lán)環(huán)境、安井食品、國泰海通、西部礦業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：易方達(dá)鑫轉(zhuǎn)添利混合A：2025年第四季度利潤5.24萬元 凈值增長率0.05%)

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