農(nóng)銀量化智慧混合：2025年第四季度利潤215.74萬元 凈值增長率3.36%

　　AI基金農(nóng)銀量化智慧混合（005638）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤215.74萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0773元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.36%，截至四季度末，基金規(guī)模為6486.88萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為2.608元?；鸾?jīng)理是魏剛，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，農(nóng)銀專精特新混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)69.72%；農(nóng)銀區(qū)間收益混合最低，為23.44%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，2025 年 4 季度組合整體處于偏積極倉位運(yùn)作，選股模型中價值因子、成長因子、盈利因子、盈余動量因子和分析預(yù)期因子的權(quán)重較高。組合配置上長期立足于我們國家的比較優(yōu)勢：產(chǎn)業(yè)配套齊全的制造優(yōu)勢，勞動力素質(zhì)提高的工程師紅利優(yōu)勢，居民收入提高的巨大市場優(yōu)勢。2025 年 4 季度組合主要配置在碳達(dá)峰碳中和相關(guān)的電動車等高端制造，自主可控補(bǔ)短板相關(guān)的半導(dǎo)體、軍工等科技創(chuàng)新，以及海外 BD 快速突破的創(chuàng)新藥，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AI 主題相關(guān)的通信、電子、計(jì)算機(jī)、傳媒等 TMT 板塊，受益人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的汽車、機(jī)械等相關(guān)板塊，以及銀行、非銀、公用事業(yè)、白酒等紅利類資產(chǎn)。4 季度組合表現(xiàn)尚可；分月來看，10 月組合表現(xiàn)一般，持倉比例較高的通信等行業(yè)表現(xiàn)尚可，對組合有正貢獻(xiàn)；持倉比例較高的電子、傳媒等表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)；11 月組合表現(xiàn)較好，持倉比例較高的通信和傳媒等行業(yè)表現(xiàn)尚可，對組合有正貢獻(xiàn)；持倉比例較高的電子等表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)；12 月組合表現(xiàn)尚可，持倉比例較高的通信和電子等行業(yè)表現(xiàn)較好，對組合有正貢獻(xiàn)；持倉比例較高的醫(yī)藥、食品飲料、傳媒等表現(xiàn)較差，拖累組合表現(xiàn)。

　　截至1月21日，農(nóng)銀量化智慧混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.24%，位于同類可比基金236/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.63%，位于同類可比基金188/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.74%，位于同類可比基金324/673；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.14%，位于同類可比基金116/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.656，位于同類可比基金106/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為32.92%，同類可比基金排名131/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為21.33%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為82.21%，同類平均為84.04%。2022年末基金達(dá)到89.42%的最高倉位，2023年一季度末最低，為63.06%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為6486.88萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寒武紀(jì)、天孚通信、源杰科技、中芯國際、寧德時代、海光信息、北方華創(chuàng)、恒瑞醫(yī)藥、立訊精密、科倫藥業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：農(nóng)銀量化智慧混合：2025年第四季度利潤215.74萬元 凈值增長率3.36%)

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