農(nóng)銀中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合：2025年第四季度利潤(rùn)341.68萬元 凈值增長(zhǎng)率2.75%

　　AI基金農(nóng)銀中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合（001656）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)341.68萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0599元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.75%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為2.474元?；鸾?jīng)理是廖凌，目前管理5只基金。其中，截至1月16日，農(nóng)銀智增定開混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)37.71%；截至1月21日，農(nóng)銀均衡優(yōu)選混合A最低，為23.12%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年，從風(fēng)格來看，相較于 2025 年流動(dòng)性和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)主導(dǎo)的科技成長(zhǎng)投資風(fēng)格，基本面預(yù)期的改善可能引導(dǎo)風(fēng)格向“質(zhì)量因子”定價(jià)回歸，A 股市場(chǎng)風(fēng)格有望更為均衡。我們將更加關(guān)注部分基本面底部向上、估值低位的優(yōu)質(zhì)公司，例如低位順周期的非銀金融、消費(fèi)服務(wù)、工程機(jī)械、化工等方向。其次，2026 年“漲價(jià)鏈”或是盈利確定性較高的方向，包括 AI 上游材料、存儲(chǔ)鏈、有色金屬、鋰電中上游、化工材料等相關(guān)領(lǐng)域。此外，隨著字節(jié)等 CSP 上調(diào)資本開支、國(guó)產(chǎn)算力芯片及大模型廠商紛紛 IPO 上市，國(guó)產(chǎn)算力進(jìn)入新一輪加速發(fā)展階段，我們看好 2026 年國(guó)產(chǎn)算力及半導(dǎo)體板塊的成長(zhǎng)機(jī)遇。

　　截至1月21日，農(nóng)銀中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.14%，位于同類可比基金423/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為37.00%，位于同類可比基金305/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為37.04%，位于同類可比基金554/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.61%，位于同類可比基金811/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.3406，位于同類可比基金900/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為29.55%，同類可比基金排名539/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為27.42%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為86.23%，同類平均為72.57%。2020年一季度末基金達(dá)到92.79%的最高倉(cāng)位，2022年一季度末最低，為63.27%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是三一重工、海光信息、中國(guó)平安、中國(guó)太保、紫金礦業(yè)、鹽津鋪?zhàn)?/a>、生益科技、銀輪股份、寒武紀(jì)、華泰證券。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：農(nóng)銀中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合：2025年第四季度利潤(rùn)341.68萬元 凈值增長(zhǎng)率2.75%)

(責(zé)任編輯：system)