匯豐晉信2026周期混合：2025年第四季度利潤360.01萬元 凈值增長率3.72%

　　AI基金匯豐晉信2026周期混合（540004）披露2025年四季報，第四季度基金利潤360.01萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1282元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.72%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.01億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月22日，單位凈值為3.693元?；鸾?jīng)理是閔良超，目前管理5只基金。其中，截至1月22日，匯豐晉信滬港深股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)49.32%；匯豐晉信2026周期混合最低，為14.84%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年四季度市場進(jìn)入震蕩，主要的寬基指數(shù)在四季度也以波動為主。具體到行業(yè)間，有色和通訊的動量勢能依然比較強，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)成為四季度收官期間的最強主題。四季度比較承壓的行業(yè)主要集中在地產(chǎn)、醫(yī)藥和食品飲料等行業(yè)。2026 基金后續(xù)會繼續(xù)保持相對均衡配置的思路，保持一定的個股分散度和不相關(guān)度。我們看好經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)的態(tài)勢進(jìn)一步增強，有助于價值風(fēng)格的表現(xiàn)，向前看，我們繼續(xù)圍繞兩個方向進(jìn)行配置：1）我們看好在經(jīng)濟(jì)的需求結(jié)構(gòu)性恢復(fù)下，同時供給同時受到約束的板塊，這有望會帶來較大的價格和盈利恢復(fù)彈性。2）經(jīng)濟(jì)相關(guān)度較低的板塊或者由自身產(chǎn)業(yè)周期邏輯來驅(qū)動的成長細(xì)分方向，包括 TMT 及高端制造細(xì)分領(lǐng)域。

　　截至1月22日，匯豐晉信2026周期混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.15%，位于同類可比基金45/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.62%，位于同類可比基金64/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.84%，位于同類可比基金81/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為24.70%，位于同類可比基金51/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.0057，位于同類可比基金89/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為7.31%，同類可比基金排名318/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為18.41%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為32.34%，同類平均為19.2%。2019年三季度末基金達(dá)到64.47%的最高倉位，2022年末最低，為23.88%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.01億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是北京銀行、顧家家居、桐昆股份、太陽紙業(yè)、首旅酒店、神火股份、河鋼資源、明泰鋁業(yè)、貴州輪胎、中國重汽。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯豐晉信2026周期混合：2025年第四季度利潤360.01萬元 凈值增長率3.72%)

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