工銀戰(zhàn)略新興產業(yè)混合A：2025年第四季度利潤1932.57萬元 凈值增長率3.75%

　　AI基金工銀戰(zhàn)略新興產業(yè)混合A（006615）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1932.57萬元，加權平均基金份額本期利潤0.1103元。報告期內，基金凈值增長率為3.75%，截至四季度末，基金規(guī)模為4.67億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為3.25元?；鸾浝硎窍挠旰婉R麗娜。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金當前投資方向以科技產業(yè)為主。2025年下半年開始，受到AI影響的行業(yè)越來越多，從IT基礎設施，到能源電力板塊，甚至對部分大宗原材料產生顯著拉動。美國GDP增長扣掉AI投資相關甚至接近0。中期看，對每年1萬億美金投資規(guī)模的板塊保持高度關注是非常有必要的。

　　對AI應用方向的投資機會，我們看到風險與機遇并存，尤其是關注到用戶端入口的潛在顛覆性對產業(yè)格局的影響，國內和海外落地方向也有較大差異，需要仔細斟酌相關標的的投資機會。目前布局的標的具有較好的盈虧比，但還缺乏業(yè)績驅動層面較好的持續(xù)性。

　　截至1月22日，工銀戰(zhàn)略新興產業(yè)混合A近三個月復權單位凈值增長率為12.22%，位于同類可比基金145/229；近半年復權單位凈值增長率為59.05%，位于同類可比基金99/229；近一年復權單位凈值增長率為68.99%，位于同類可比基金80/222；近三年復權單位凈值增長率為61.02%，位于同類可比基金69/165。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7266，位于同類可比基金83/163。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為34.51%，同類可比基金排名21/165。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.88%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.24%，同類平均為86.9%。2024年上半年末基金達到93.54%的最高倉位，2019年上半年末最低，為57.31%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4.67億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、中際旭創(chuàng)、騰訊控股、天孚通信、北方華創(chuàng)、愷英網絡、杰普特、中科飛測、三環(huán)集團、源杰科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：工銀戰(zhàn)略新興產業(yè)混合A：2025年第四季度利潤1932.57萬元 凈值增長率3.75%)

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