交銀瑞元三年定期開放混合：2025年第四季度利潤4591.33萬元 凈值增長率2.05%

　　AI基金交銀瑞元三年定期開放混合（019401）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤4591.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0275元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.05%，截至四季度末，基金規(guī)模為22.87億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至1月16日，單位凈值為1.406元?；鸾?jīng)理是楊金金，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，交銀啟誠混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)42.6%；截至1月21日，交銀趨勢混合A最低，為34.73%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年，我們會繼續(xù)基于對內(nèi)需的判斷，即需求底部平穩(wěn)，供給端改善決定基本面拐點(diǎn)的角度，進(jìn)行公司的研究和篩選，隨著 PPI 的逐步回升，我們相信即使沒有需求側(cè)的外生刺激，也會有越來越多的行業(yè)龍頭通過自身競爭優(yōu)勢的提升，從份額、結(jié)構(gòu)升級、規(guī)模效應(yīng)下的降本增效等幾個(gè)維度實(shí)現(xiàn)自身基本面的長期拐點(diǎn)。而盈利的上調(diào)和估值的提升將構(gòu)成龍頭白馬的戴維斯雙擊。

　　截至1月16日，交銀瑞元三年定期開放混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.87%，位于同類可比基金45/49；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.45%，位于同類可比基金43/49；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.14%，位于同類可比基金33/44。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.0508。

　　截至1月16日，基金成立以來最大回撤為16.83%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為12.74%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為72.79%，同類平均為86.41%。2025年三季度末基金達(dá)到84.77%的最高倉位，2023年末最低，為29.83%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為22.87億元。

　　截至2025年四季度末，基金重倉股分別是潤豐股份、英科醫(yī)療、東方雨虹、三棵樹、江河集團(tuán)、兔寶寶、太陽紙業(yè)、華夏航空、中國南方航空股份、中國國航、南方航空。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀瑞元三年定期開放混合：2025年第四季度利潤4591.33萬元 凈值增長率2.05%)

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