中泰ESG主題6個(gè)月持有混合發(fā)起：2025年第四季度利潤(rùn)53.83萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.6%

　　AI基金中泰ESG主題6個(gè)月持有混合發(fā)起（016945）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤(rùn)53.83萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0477元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.6%，截至四季度末，基金規(guī)模為1576.88萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.395元。基金經(jīng)理是王路遙。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度的組合的種類變化不大，股票總倉(cāng)位方面有小幅上升，有一部分標(biāo)的由于價(jià)格的變動(dòng)帶來(lái)了潛在回報(bào)率的變化，故而做了一定的倉(cāng)位調(diào)整，此外最主要的倉(cāng)位影響來(lái)源是將過(guò)往賣出的機(jī)械密封龍頭標(biāo)的重新建倉(cāng)：競(jìng)爭(zhēng)力在行業(yè)壓力較大的情況下依然經(jīng)受住了考驗(yàn)，除此以外海外的競(jìng)爭(zhēng)力也初露鋒芒，盡管目前的量還不大，且受到地緣政治的影響需求會(huì)有起伏，但相較于幾家海外巨頭，服務(wù)、價(jià)格、產(chǎn)品可靠性的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)足夠明顯，值得我對(duì)其有更大的期待。在估值回落到合理水平的前提下，再次做出買入決策。從個(gè)股集中度方面，重新評(píng)估了部分尾部持倉(cāng)并予以清倉(cāng)：提升個(gè)股集中度，將有置信度的標(biāo)的持有的盡可能重是接下來(lái)的一個(gè)重要目標(biāo)，從數(shù)學(xué)的角度考慮，15個(gè)標(biāo)的左右已經(jīng)能夠分散掉大部分非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從投研精力的性價(jià)比來(lái)講，我希望自己的持倉(cāng)越來(lái)越精品化。

　　截至1月21日，中泰ESG主題6個(gè)月持有混合發(fā)起近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.92%，位于同類可比基金466/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.24%，位于同類可比基金581/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.05%，位于同類可比基金556/673。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.0177。

　　截至1月21日，基金成立以來(lái)最大回撤為17.66%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為9.49%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為86.63%，同類平均為84.04%。2024年一季度末基金達(dá)到90.98%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為79.54%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1576.88萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是華魯恒升、招商銀行、美的集團(tuán)、中國(guó)建筑、太陽(yáng)紙業(yè)、騰訊控股、久立特材、貴州茅臺(tái)、中密控股、偉星股份。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰ESG主題6個(gè)月持有混合發(fā)起：2025年第四季度利潤(rùn)53.83萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.6%)

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