平安策略先鋒混合：2025年第四季度利潤1316.23萬元 凈值增長率0.92%

　　AI基金平安策略先鋒混合（700003）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1316.23萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0579元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.92%，截至四季度末，基金規(guī)模為16.14億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為7.847元?；鸾?jīng)理是神愛前，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達66.47%；平安策略優(yōu)選1年持有混合A最低，為53.21%。

　　基金管理人在四季報中表示，隨著宏觀政策加力推動需求溫和復(fù)蘇，疊加“反內(nèi)卷”政策重塑周期制造板塊供需格局。2026 年 PPI有望同比逐漸回升，庫存周期有望步入主動補庫階段，進而對盈利修復(fù)帶來更大彈性，并帶動周期行業(yè)盈利實質(zhì)性回升。重點看好供給約束良好、需求溫和復(fù)蘇的周期品種，如化工和電解鋁等工業(yè)金屬及其他品種。

　　截至1月22日，平安策略先鋒混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.92%，位于同類可比基金330/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為46.05%，位于同類可比基金185/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為60.60%，位于同類可比基金201/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為42.34%，位于同類可比基金247/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6171，位于同類可比基金519/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為38.87%，同類可比基金排名882/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為24.98%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為77.01%，同類平均為72.57%。2019年上半年末基金達到78.96%的最高倉位，2022年一季度末最低，為71.76%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為16.14億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寒武紀、中際旭創(chuàng)、新易盛、云鋁股份、德?？萍?/a>、生益科技、長芯博創(chuàng)、滬電股份、中孚實業(yè)、致尚科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：平安策略先鋒混合：2025年第四季度利潤1316.23萬元 凈值增長率0.92%)

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