交銀創(chuàng)新領航混合：2025年第四季度利潤673.36萬元 凈值增長率0.71%

　　AI基金交銀創(chuàng)新領航混合（008955）披露2025年四季報，第四季度基金利潤673.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0066元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.71%，截至四季度末，基金規(guī)模為14.58億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.683元?；鸾?jīng)理是郭斐，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，交銀經(jīng)濟新動力混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達27.2%；交銀成長30混合最低，為21.85%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望 2026 年一季度，基于對以換手率為表征的市場情緒周期的理解，我們認為經(jīng)歷四季度的充分休整過后，年初的市場迎來一輪春季躁動行情的概率較高，成長仍將是這一輪行情的主線。以季度為維度看，市場對春季躁動的演繹可能最終體現(xiàn)為重勢而不重質(zhì)，新的產(chǎn)業(yè)敘事和現(xiàn)有主線行業(yè)里的新技術(shù)迭代是我們比較看好并盡力而為的兩個方向。在順勢而為的同時，我們也留有一分警醒——產(chǎn)業(yè)有周期，市場亦然，每一輪成長與價值此消彼長的周期里市場所形成的共識最終都歸于瓦解，是為輪回。在產(chǎn)業(yè)進展的加速之年，我們尤為關(guān)注大國博弈、地緣政治、各環(huán)節(jié)長短料瓶頸等可能造成行業(yè)整體進展拖累的風險（當然也有機會）并作相應靈活應對。

　　截至1月22日，交銀創(chuàng)新領航混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為14.54%，位于同類可比基金21/130；近半年復權(quán)單位凈值增長率為10.81%，位于同類可比基金101/130；近一年復權(quán)單位凈值增長率為27.10%，位于同類可比基金92/130；近三年復權(quán)單位凈值增長率為18.50%，位于同類可比基金61/125。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.578，位于同類可比基金62/125。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為21.16%，同類可比基金排名12/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為74.42%，同類平均為86.17%。2025年上半年末基金達到93.61%的最高倉位，2024年三季度末最低，為60.38%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為14.58億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、德業(yè)股份、北方華創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、紫金礦業(yè)、思源電氣、新易盛、騰訊控股、阿里巴巴-W、天賜材料。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：交銀創(chuàng)新領航混合：2025年第四季度利潤673.36萬元 凈值增長率0.71%)

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