國泰鑫利一年持有期混合A：2025年第四季度利潤25.1萬元 凈值增長率0.3%

　　AI基金國泰鑫利一年持有期混合A（008666）披露2025年四季報，第四季度基金利潤25.1萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0036元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.3%，截至四季度末，基金規(guī)模為8189.03萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至1月21日，單位凈值為1.233元?；鸾?jīng)理是程瑤，目前管理5只基金。其中，截至1月21日，國泰通利9個月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達9.2%；截至1月16日，國泰聚利價值定期開放靈活配置混合最低，為5.83%。

　　基金管理人在四季報中表示，2025 年四季度，行業(yè)方面，石油石化、國防軍工、有色金屬漲幅居前，房地產(chǎn)、醫(yī)藥、計算機表現(xiàn)落后。債券市場方面，雖然宏觀經(jīng)濟走弱利多債市，但市場擔(dān)心贖回費新規(guī)落地后的債基贖回壓力以及年初超長債發(fā)行壓力，同時央行寬松力度持續(xù)低于市場預(yù)期，債市整體表現(xiàn)偏弱。1年期國債下行3BP至1.34%，10 年期國債下行1BP至1.85%，30年國債上行2BP至2.27%。組合在四季度適當降低了權(quán)益?zhèn)}位以應(yīng)對四季度權(quán)益市場波動，結(jié)構(gòu)上均衡配置在電力設(shè)備、化工、有色、高股息等方向。債券倉位方面，維持中性偏積極的久期水平。

　　截至1月21日，國泰鑫利一年持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.51%，位于同類可比基金395/629；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.50%，位于同類可比基金295/629；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.43%，位于同類可比基金319/626；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.53%，位于同類可比基金288/564。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7557，位于同類可比基金221/542。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為4.39%，同類可比基金排名147/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為2.67%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為13%，同類平均為19.2%。2020年上半年末基金達到22.54%的最高倉位，2023年末最低，為6.95%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8189.03萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是工商銀行、浦發(fā)銀行、中國移動、華翔股份、陽光電源、星帥爾、萬華化學(xué)、中泰股份、飛榮達、華友鈷業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國泰鑫利一年持有期混合A：2025年第四季度利潤25.1萬元 凈值增長率0.3%)

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