華泰保興吉年盈混合A：2025年第四季度利潤185.89萬元 凈值增長率0.78%

　　AI基金華泰保興吉年盈混合A（014999）披露2025年四季報，第四季度基金利潤185.89萬元，加權平均基金份額本期利潤0.004元。報告期內，基金凈值增長率為0.78%，截至四季度末，基金規(guī)模為2.99億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月21日，單位凈值為0.685元?；鸾?jīng)理是劉斌，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，華泰保興策略精選A近一年復權單位凈值增長率最高，達18.15%；截至1月21日，華泰保興吉年盈混合A最低，為7.62%。

　　基金管理人在四季報中表示，一般的我們投資并不頻繁針對宏觀數(shù)據(jù)變動來決策，主要是把宏觀經(jīng)濟作為一個基本的背景來考慮，這個背景長期應該是向上的，短期在一定區(qū)間內呈現(xiàn)波動性周期性。我們并不忽視這些周期性變化，主要通過資產(chǎn)本身的估值來觀察和調整我們承擔的風險，當相應的資產(chǎn)估值處于低位時，其往往也處于周期低點，反之亦然。但具體的這種對應在時間上并不很準確，有時候偏早有時候偏晚，這也是投資固有的風險之一?；谖覀儗暧^背景的認知和資產(chǎn)價值的認知，我們傾向投資那些長期需求增長，至少不遜于GDP增速的行業(yè)，而公司又在行業(yè)中比較優(yōu)勢顯著，增速快于行業(yè)的，最后估值滿足預期回報要求的資產(chǎn)。

　　截至1月21日，華泰保興吉年盈混合A近三個月復權單位凈值增長率為7.54%，位于同類可比基金382/621；近半年復權單位凈值增長率為6.45%，位于同類可比基金554/621；近一年復權單位凈值增長率為7.62%，位于同類可比基金603/613；近三年復權單位凈值增長率為-13.96%，位于同類可比基金495/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.0914，位于同類可比基金472/526。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為33.71%，同類可比基金排名230/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為17.72%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.07%，同類平均為85.83%。2025年三季度末基金達到94.48%的最高倉位，2022年上半年末最低，為36.89%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2.99億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是萬華化學、華魯恒升、招商銀行、索菲亞、五糧液、伊利股份、三一重工、格力電器、中國海外發(fā)展、順豐控股。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華泰保興吉年盈混合A：2025年第四季度利潤185.89萬元 凈值增長率0.78%)

(責任編輯：system)