工銀量化策略混合A：2025年第四季度利潤1130.99萬元 凈值增長率7.86%

　　AI基金工銀量化策略混合A（481017）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1130.99萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2916元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.86%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.52億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為4.432元?；鸾?jīng)理是張樂濤，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，工銀傳媒指數(shù)A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達56.23%；工銀絕對收益混合發(fā)起A最低，為4.56%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金以量化選股為主，首先基于行業(yè)潛在增速、靜態(tài)估值及遠期估值、所處行業(yè)周期和資金流向等多維度，通過模型定量分析當前時點相對低估且產(chǎn)業(yè)趨勢向好的細分行業(yè)，然后在細分行業(yè)內(nèi)從多個維度定義并尋找優(yōu)質(zhì)公司，主要側(cè)重的方向包括——具有清晰的長期增長潛力、估值相對合理、盈利能力穩(wěn)健、公司現(xiàn)金流良好等特征。在四季度基金操作中，本基金保持了中高倉位，進一步聚焦在確定性較高的行業(yè)和個股，重點配置盈利確定性高、經(jīng)營穩(wěn)健以及相對低估的標的，并階段性參與成長板塊的個股投資機會。

　　截至1月22日，工銀量化策略混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為17.09%，位于同類可比基金76/621；近半年復權(quán)單位凈值增長率為34.96%，位于同類可比基金167/621；近一年復權(quán)單位凈值增長率為50.64%，位于同類可比基金189/613；近三年復權(quán)單位凈值增長率為29.59%，位于同類可比基金173/535。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7022，位于同類可比基金140/526。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為28.33%，同類可比基金排名95/526。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.39%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.52%，同類平均為85.83%。2021年一季度末基金達到93.97%的最高倉位，2025年三季度末最低，為77.78%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.52億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、山東黃金、中國神華、山金國際、陜西煤業(yè)、中國鋁業(yè)、神火股份、銅陵有色、山推股份、中金黃金。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：工銀量化策略混合A：2025年第四季度利潤1130.99萬元 凈值增長率7.86%)

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