上銀鑫恒混合A：2025年第四季度利潤69.16萬元 凈值增長率1.77%

　　AI基金上銀鑫恒混合A（010313）披露2025年四季報，第四季度基金利潤69.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0161元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.77%，截至四季度末，基金規(guī)模為4195.41萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為1.116元。基金經(jīng)理是盧揚，目前管理6只基金。其中，截至1月22日，上銀鑫恒混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達37.07%；上銀鑫尚穩(wěn)健回報6個月持有期混合A最低，為6.13%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望26年1季度以及后續(xù)的走勢，經(jīng)過25年4季度以來的高位震蕩，以上證50、滬深300等為代表的大盤藍籌指數(shù)估值依然維持在10年維度的中位數(shù)+1倍標準差附近，部分中小市值個股上已經(jīng)出現(xiàn)了估值過高的初步跡象。站在指數(shù)10年新高的位置，我們在投資標的選擇方面，將更加偏重于自下而上的選股以及估值的安全邊際，聚焦行業(yè)競爭格局的演變以及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的改善，同時也將結(jié)合已經(jīng)公布的3季報，針對持倉公司的市場份額變動、競爭格局演變、業(yè)績增長前景以及重點財務指標變動等綜合考量，對組合進行持續(xù)的優(yōu)化和調(diào)整，力爭給基金份額持有人帶來更好的回報。

　　截至1月22日，上銀鑫恒混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為13.06%，位于同類可比基金218/689；近半年復權(quán)單位凈值增長率為31.96%，位于同類可比基金222/689；近一年復權(quán)單位凈值增長率為37.07%，位于同類可比基金340/673；近三年復權(quán)單位凈值增長率為27.44%，位于同類可比基金127/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.6764，位于同類可比基金96/383。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為17.99%，同類可比基金排名11/378。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.31%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.67%，同類平均為84.04%。2025年末基金達到93.48%的最高倉位，2022年末最低，為81.73%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為4195.41萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、紫金礦業(yè)、銅陵有色、巨人網(wǎng)絡、陽光電源、滬電股份、鵬鼎控股、愷英網(wǎng)絡、思源電氣、三花智控。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：上銀鑫恒混合A：2025年第四季度利潤69.16萬元 凈值增長率1.77%)

(責任編輯：system)