東方岳靈活配置混合：2025年第四季度利潤214.88萬元 凈值增長率4.31%

　　AI基金東方岳靈活配置混合（002545）披露2025年四季報，第四季度基金利潤214.88萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0422元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.31%，截至四季度末，基金規(guī)模為7419.23萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為1.831元?；鸾?jīng)理是盛澤，目前管理4只基金。其中，截至1月21日，東方核心動力混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達36.16%；東方滬深300指數(shù)增強A最低，為23.18%。

　　基金管理人在四季報中表示，本報告期內(nèi)，四季度市場呈現(xiàn)震蕩分化格局，科技成長板塊出現(xiàn)階段性回調(diào)，而小市值與價值風格相對占優(yōu)。期間主要寬基指數(shù)表現(xiàn)分化：上證50上漲1.41%，滬深300微跌0.23%，中證500 和中證1000分別錄得0.72%和0.27%的漲幅。從風格因子表現(xiàn)來看，高波動特征在四季度延續(xù)，貝塔風格較三季度有所收斂，但整體仍維持“高波動、高貝塔、小市值”的風格特征。

　　宏觀層面，在流動性上海內(nèi)外寬松環(huán)境逐漸形成共振。國內(nèi)方面，央行連續(xù)十個月加量續(xù)作MLF，為市場提供了充足的流動性支持。海外層面，美聯(lián)儲仍處降息通道，疊加人民幣匯率偏強運行，提升了中國資產(chǎn)對外資的吸引力，為外資增配中國資產(chǎn)創(chuàng)造了條件。在此背景下，A股市場圍繞業(yè)績的博弈情緒或顯著升溫，業(yè)績高增或邊際改善的領域值得重點關注。

　　截至1月21日，東方岳靈活配置混合近三個月復權單位凈值增長率為9.20%，位于同類可比基金573/1286；近半年復權單位凈值增長率為24.51%，位于同類可比基金569/1286；近一年復權單位凈值增長率為28.96%，位于同類可比基金702/1286；近三年復權單位凈值增長率為34.65%，位于同類可比基金319/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.9026，位于同類可比基金188/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為16.93%，同類可比基金排名228/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.78%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.29%，同類平均為72.57%。2024年一季度末基金達到93.99%的最高倉位，2020年三季度末最低，為64.09%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為7419.23萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、招商銀行、中國平安、國泰海通、中際旭創(chuàng)、紫金礦業(yè)、貴州茅臺、美的集團、新易盛、云鋁股份。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：東方岳靈活配置混合：2025年第四季度利潤214.88萬元 凈值增長率4.31%)

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