長安宏觀策略混合A：2025年第四季度利潤1819.33萬元 凈值增長率12.33%

　　AI基金長安宏觀策略混合A（740001）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤1819.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2382元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為12.33%，截至四季度末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月23日，單位凈值為2.329元?；鸾?jīng)理是王浩聿，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月23日，長安宏觀策略混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)87.82%；長安鑫瑞科技6個(gè)月定開混合A最低，為85.35%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，四季度，人工智能行業(yè)仍然是我們聚焦的方向。無論是模型、應(yīng)用還是算力，產(chǎn)業(yè)都在不斷進(jìn)行迭代。從sora2到gemini3，我們可以看到大模型的能力還在提升；Token數(shù)還在高速增長，豆包日均token消耗達(dá)到了50萬億；對于ai原生應(yīng)用，無論是Openai還是Anthropic，ARR都是在不斷創(chuàng)新高的過程中。

　　截至1月23日，長安宏觀策略混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.43%，位于同類可比基金339/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為89.34%，位于同類可比基金4/689；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為87.82%，位于同類可比基金32/674；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為73.93%，位于同類可比基金13/396。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8917，位于同類可比基金24/383。

　　截至1月23日，基金近三年最大回撤為45.16%，同類可比基金排名316/381。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為26.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為82.22%，同類平均為84.04%。2023年三季度末基金達(dá)到89.07%的最高倉位，2019年一季度末最低，為56.8%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是新易盛、中際旭創(chuàng)、東山精密、寒武紀(jì)、工業(yè)富聯(lián)、生益科技、勝宏科技、天孚通信、滬電股份、德明利。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長安宏觀策略混合A：2025年第四季度利潤1819.33萬元 凈值增長率12.33%)

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