東方紅動力領(lǐng)航混合A：2025年第四季度利潤33.33萬元 凈值增長率1.69%

　　AI基金東方紅動力領(lǐng)航混合A（021647）披露2025年四季報，第四季度基金利潤33.33萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0327元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.69%，截至四季度末，基金規(guī)模為1852萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至1月22日，單位凈值為1.655元。基金經(jīng)理是苗宇，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，東方紅動力領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)64.95%；截至1月21日，東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合最低，為56.7%。

　　基金管理人在四季報中表示，本報告期內(nèi)，我調(diào)整了組合配置，增加了金融和石化的配置，減少了部分傳統(tǒng)制造業(yè)的配置，總體倉位保持穩(wěn)定。市場對于漲幅較大的人工智能板塊產(chǎn)生一定分歧，分歧的點在過去的兩年也一直存在，只不過這次漲幅更大。我認(rèn)為，這些板塊的主流股票估值合理，沒有出現(xiàn)明顯的估值泡沫，從更大的維度來看待這個行業(yè)，可能只有持續(xù)的跟蹤能解決這個問題，太樂觀或者太保守都是不合適的。后續(xù)我看好的方向有人工智能、有色、出海制造業(yè)等行業(yè)，也認(rèn)為石油石化存在較大的預(yù)期差。

　　截至1月22日，東方紅動力領(lǐng)航混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.12%，位于同類可比基金179/229；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.38%，位于同類可比基金132/229；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為64.95%，位于同類可比基金101/222。

　　截至12月31日，基金成立以來夏普比率為1.6434。

　　截至1月21日，基金成立以來最大回撤為20.51%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年四季度，為13.28%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為77.97%，同類平均為86.9%。2025年三季度末基金達(dá)到85.72%的最高倉位，2025年上半年末最低，為62.84%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1852萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金重倉股分別是騰訊控股、新易盛、中際旭創(chuàng)、滬電股份、東山精密、深南電路、紫金礦業(yè)、立訊精密、中國海洋石油、華虹公司、華虹半導(dǎo)體。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東方紅動力領(lǐng)航混合A：2025年第四季度利潤33.33萬元 凈值增長率1.69%)

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