中泰星元靈活配置混合A：2025年第四季度利潤7059.23萬元 凈值增長率1.59%

　　AI基金中泰星元靈活配置混合A（006567）披露2025年四季報，第四季度基金利潤7059.23萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.048元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.59%，截至四季度末，基金規(guī)模為40.9億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月21日，單位凈值為2.916元?；鸾?jīng)理是姜誠，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月21日，中泰興誠價值一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)23.18%；中泰星元靈活配置混合A最低，為12.56%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望未來，人工智能和反內(nèi)卷可能是兩個重要的長期變量，但以我們的能力只能跟蹤而無法預(yù)判。展望相對明確的依然是銀行，尤其是穩(wěn)健的大型銀行，雖然積累了一定漲幅，但目前仍是感覺較舒適的基本配置。其他順周期行業(yè)的龍頭，是我們通過多年研究攢下來的為數(shù)不多的家底兒，它們優(yōu)秀，但不完美，在價格足夠安全的情況下也不必輕言放棄。

　　截至1月21日，中泰星元靈活配置混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.14%，位于同類可比基金945/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.43%，位于同類可比基金1090/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.55%，位于同類可比基金1043/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.15%，位于同類可比基金609/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.5763，位于同類可比基金577/1275。

　　截至1月21日，基金近三年最大回撤為17.18%，同類可比基金排名232/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為16.27%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.09%，同類平均為72.57%。2023年末基金達(dá)到93.7%的最高倉位，2019年上半年末最低，為74.39%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為40.9億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是中國建筑、太陽紙業(yè)、工商銀行、招商銀行、華魯恒升、建發(fā)股份、蘇泊爾、保利發(fā)展、揚農(nóng)化工、海螺水泥。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰星元靈活配置混合A：2025年第四季度利潤7059.23萬元 凈值增長率1.59%)

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