摩根智選30混合A：2025年第四季度利潤3007.5萬元 凈值增長率3.85%

　　AI基金摩根智選30混合A（370027）披露2025年四季報(bào)，第四季度基金利潤3007.5萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1326元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.85%，截至四季度末，基金規(guī)模為8.13億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至1月22日，單位凈值為3.974元?；鸾?jīng)理是李德輝，目前管理8只基金。其中，截至1月22日，摩根智慧互聯(lián)股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)71.38%；摩根智選30混合A最低，為61%。

　　基金管理人在四季報(bào)中表示，展望 2026 年全年，美元或處于降息通道、國內(nèi)流動(dòng)性寬松、政策呵護(hù)市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)具有較強(qiáng)韌性，這些對(duì)股市整體都有利。板塊上仍有不少景氣度較高的方向，雖然股價(jià)已上漲不少，但估值仍不貴，多數(shù)公司對(duì)應(yīng) 26 年 20xPE 不到，仍有一定上行空間。 我們看好的方向：AI、鋰電池、有色金屬、機(jī)械、半導(dǎo)體等。

　　截至1月22日，摩根智選30混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.47%，位于同類可比基金79/265；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為53.14%，位于同類可比基金17/265；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.00%，位于同類可比基金40/265；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為52.72%，位于同類可比基金21/256。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為1.0448，位于同類可比基金11/254。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為22.83%，同類可比基金排名31/254。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為22.58%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為81.81%，同類平均為86.12%。2019年末基金達(dá)到93.43%的最高倉位，2020年三季度末最低，為68.47%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為8.13億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、寧德時(shí)代、中際旭創(chuàng)、新易盛、天華新能、紐威股份、宏創(chuàng)控股、億緯鋰能、云鋁股份。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：摩根智選30混合A：2025年第四季度利潤3007.5萬元 凈值增長率3.85%)

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