國金量化多策略A：2025年第四季度利潤1677.97萬元 凈值增長率1.1%

　　AI基金國金量化多策略A（005443）披露2025年四季報，第四季度基金利潤1677.97萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0197元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.1%，截至四季度末，基金規(guī)模為15.4億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.514元。基金經(jīng)理是姚加紅和馬芳，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，國金量化多因子A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達67.85%；國金量化多策略A最低，為49.01%。

　　基金管理人在四季報中表示，市場環(huán)境方面，四季度的市場活躍度低于三季度，但仍處于近五年較高水平，而由于四季度處于財報披露的空窗期，整體市場更易受到資金面、情緒面等因素影響，波動上升。市場風格方面，貝塔值、動量等主要市場風格因子在報告期內(nèi)波動高于其歷史均值水平，切換較為頻繁，持續(xù)性差；市值類因子在報告期內(nèi)波動相對較小，延續(xù)性較強。行業(yè)漲跌方面，超半數(shù)中信一級行業(yè)在報告期內(nèi)實現(xiàn)上漲，其中漲幅大于 15%的行業(yè)為石油石化、國防軍工和有色金屬；房地產(chǎn)、醫(yī)藥、計算機等行業(yè)則錄得下跌。 報告期內(nèi)，本基金超額收益的波動主要受到市場風格頻繁切換的影響。整體來看，報告期內(nèi)本基金的風險收益特征較為符合預期。

　　截至1月22日，國金量化多策略A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為7.76%，位于同類可比基金699/1286；近半年復權(quán)單位凈值增長率為23.61%，位于同類可比基金574/1286；近一年復權(quán)單位凈值增長率為49.01%，位于同類可比基金342/1286；近三年復權(quán)單位凈值增長率為45.98%，位于同類可比基金211/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.8266，位于同類可比基金253/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為28.24%，同類可比基金排名492/1263。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為19.17%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.92%，同類平均為72.57%。2024年一季度末基金達到92.45%的最高倉位，2021年末最低，為54.68%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為15.4億元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、中際旭創(chuàng)、貴州茅臺、兆易創(chuàng)新、同花順、中興通訊、立訊精密、格力電器、北方華創(chuàng)、東山精密。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國金量化多策略A：2025年第四季度利潤1677.97萬元 凈值增長率1.1%)

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