九泰久盛量化混合A：2025年第四季度利潤142.9萬元 凈值增長率5.72%

　　AI基金九泰久盛量化混合A（001897）披露2025年四季報，第四季度基金利潤142.9萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0573元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.72%，截至四季度末，基金規(guī)模為2544.34萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至1月22日，單位凈值為1.124元?；鸾?jīng)理是袁多武，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至1月22日，九泰久福量化A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達38.67%；九泰聚鑫混合A最低，為3.49%。

　　基金管理人在四季報中表示，本基金的具體投資策略為：（1）聚焦指數(shù)增強策略：本基金將目標指數(shù)設(shè)為滬深 300 價值指數(shù)(000919.CSI)和中證紅利低波指數(shù)(H30269.CSI)。目標是通過策略優(yōu)化與個股優(yōu)選，創(chuàng)造長期相對目標指數(shù)的穩(wěn)健超額收益。（2）基金聚焦投資指數(shù)成分股。（3）行業(yè)中性策略：基金在行業(yè)配置權(quán)重方面保持與指數(shù)基本一致，將行業(yè)偏離度控制在較低水平?；鹬饕ㄟ^在行業(yè)內(nèi)優(yōu)選個股創(chuàng)造超額收益。（4）“量化+價值投資”：結(jié)合價值投資策略，在量化選股模型的因子選擇方面，重點選取能夠反映公司可持續(xù)競爭優(yōu)勢的基本面因子。對公司內(nèi)在價值通過現(xiàn)金流折現(xiàn)模型進行評估，選取具有估值性價比優(yōu)勢的公司進行投資。（5）公司投研團隊秉持統(tǒng)一的投資理念，在研究上重點聚焦對公司可持續(xù)競爭優(yōu)勢、增長前景和估值的分析?；鸾?jīng)理與研究員均深度參與研究。公司內(nèi)部建立了完善的研究討論與分享機制。

　　截至1月22日，九泰久盛量化混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.38%，位于同類可比基金653/1286；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.64%，位于同類可比基金1020/1286；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.07%，位于同類可比基金948/1286；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-11.78%，位于同類可比基金1164/1286。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.0196，位于同類可比基金1157/1275。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為40.72%，同類可比基金排名954/1264。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為21.49%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為83.4%，同類平均為72.57%。2025年三季度末基金達到94.2%的最高倉位，2022年上半年末最低，為80.35%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為2544.34萬元。

　　截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、福耀玻璃、山金國際、中國海油、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、藥明康德、梅花生物、云天化、三七互娛、安科生物。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：九泰久盛量化混合A：2025年第四季度利潤142.9萬元 凈值增長率5.72%)

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