中金穩(wěn)健增長混合A：2025年第四季度利潤34.65萬元 凈值增長率3.13%

　　AI基金中金穩(wěn)健增長混合A（013983）披露2025年四季報，第四季度基金利潤34.65萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0385元。報告期內，基金凈值增長率為3.13%，截至四季度末，基金規(guī)模為1152.41萬元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至1月22日，單位凈值為1.378元。基金經理是高懋，目前管理4只基金。其中，截至1月22日，中金瑞安混合發(fā)起A近一年復權單位凈值增長率最高，達41.45%；中金恒新90天持有債券發(fā)起最低，為6.15%。

　　基金管理人在四季報中表示，展望后續(xù)權益市場的表現(xiàn)，基金經理保持謹慎樂觀。長債利率維持在低位疊加險資等絕對收益型資金持續(xù)配置使得紅利資產關注度不減，近期隨著股價滯漲性價比有所回升；反內卷政策背景下周期制造企業(yè)盈利有望企穩(wěn)修復，順周期和內需消費板塊2025年表現(xiàn)欠佳，但估值性價比有所提升，我們保持積極配置；流動性寬松環(huán)境延續(xù)，產業(yè)催化不斷，中期維度來看AI、機器人、自主可控等科技制造方向仍有望階段性有所表現(xiàn)，我們精選低估值的績優(yōu)標的保持彈性倉位配置；關稅政策的變動對出口鏈相關行業(yè)帶來深遠影響，短期出口鏈情緒和基本面沖擊過后，出海仍然是中長期具備較好增長潛力的方向，繼續(xù)優(yōu)選全球競爭力顯著的績優(yōu)標的進行配置。

　　截至1月22日，中金穩(wěn)健增長混合A近三個月復權單位凈值增長率為12.31%，位于同類可比基金41/134；近半年復權單位凈值增長率為34.04%，位于同類可比基金24/134；近一年復權單位凈值增長率為32.77%，位于同類可比基金60/131；近三年復權單位凈值增長率為35.41%，位于同類可比基金27/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為0.7609，位于同類可比基金28/122。

　　截至1月22日，基金近三年最大回撤為32.55%，同類可比基金排名84/120。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年三季度，為22.28%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為64.04%，同類平均為67.52%。2024年三季度末基金達到72.75%的最高倉位，2022年上半年末最低，為14.84%。

　　截至2025年四季度末，基金規(guī)模為1152.41萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年四季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、分眾傳媒、宇通客車、巨星科技、明陽電氣、華友鈷業(yè)、三星醫(yī)療、潮宏基、華勤技術、華夏航空。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：中金穩(wěn)健增長混合A：2025年第四季度利潤34.65萬元 凈值增長率3.13%)

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